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N26从零开始打造银行的赌注：腾讯与安联投资1.6亿美元
这家德国无网点移动银行从腾讯和安联获得1.6亿美元投资，以推动客户数从85万增长到2020年的500万，并进入上市前阶段。
N26
做的是什么生意
N26 is a German retail bank with no branches: customers open accounts, spend, save, invest, borrow and buy insurance from a mobile app, with expansion into the UK and US underway.
启动资金：$160M Series C, March 2018, led by Tencent and Allianz
起因
N26 set out to build a retail bank from scratch on mobile — TechCrunch called it 'a crazy bet'. By early 2018 the bet had traction: 850,000 customers, $215M raised, 380 staff, and features such as overdraft, savings, investing and insurance that had so far been limited to Germany and Austria. Co-founder and CEO Valentin Stalf argued Tencent and Allianz made the ideal investor pair: one the mobile-payments pioneer behind WeChat Pay, WeBank and TenPay, the other a traditional German finance brand that nonetheless believed the industry was changing.
经过
The $160M Series C, led by Tencent with Allianz investing through its Allianz X arm, put N26 at what Stalf called a pre-IPO stage. The goals were aggressive: more than 5 million customers by 2020, $16 billion (€13 billion) in transaction volume during 2018, UK and US launches later in the year, then shared accounts and multi-currency features. Further out, N26 talked about using artificial intelligence for a smarter banking experience. Stalf ruled out near-term Asia expansion despite Tencent's involvement and said the round let N26 remain independent, with an IPO possible within five years.
还没有结局，它还在跑。
背景
N26是一家德国初创公司，从零开始打造零售银行，没有实体网点，押注纯移动账户能赢得那些永远不会踏入传统银行分支机构的客户。到2018年3月，它已拥有85万客户和2.15亿美元融资，TechCrunch将整个事业称为'一个疯狂的赌注：从零开始建银行'。
2018年的转折点是腾讯和安联领投的1.6亿美元C轮融资，现有投资者也参与其中。Stalf称这组配对是深思熟虑的：腾讯作为微信支付和微众银行背后的公司，代表了近十年移动支付的领导地位；而安联则是相信行业正在变革的传统德国金融品牌。这轮融资让N26进入他所说的'上市前'阶段，有一条清晰的道路走向可持续的独立公司，并可能在五年内IPO。
这笔资金资助了激进的扩张：到2020年客户超过500万，2018年交易额达160亿美元（130亿欧元），当年晚些时候在英国和美国推出，共享账户，英国推出后增加多币种功能，并最终引入AI辅助银行业务。储蓄、投资、透支和保险等产品此前仅限于德国和奥地利，将扩展到更多市场，而380人的团队计划继续招聘。
Stalf明确表示，这轮融资关乎独立性，而非快速出售：在这样的估值下，收购N26代价过高，公司希望靠自己成长为一个欧洲科技巨头。尽管有腾讯参与，亚洲并不在路线图上。
这件事要成立，得有什么
- 移动优先消除了银行传统上承担的分行成本结构，因此从零开始的银行可以在价格和便利性上竞争。
- 腾讯带来了移动支付和金融科技方面的可信度；安联带来了相信行业正在变革的传统金融品牌。
- 上市前的定位设定了一个具体目标：保持独立并走向IPO，而非出售。
- 德国和奥地利的深度产品——透支、储蓄、投资、保险——为每个新市场提供了比单纯支票账户更全面的产品。
可借鉴之处
无网点银行改变的是成本结构，而不仅仅是界面——将颠覆性科技投资者与老牌金融投资者配对，既能传递平台可信度，也能传递监管信任。
后续进展
截至2018年3月20日，N26正在规模化：85万客户、380名员工、1.6亿美元新资金，计划于2018年晚些时候在英国和美国推出，并宣布了2020年超过500万客户的目标。消息来源未记录该上市前阶段之后的任何结果，因此条目到此为止。
资料来源
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轮到你了
你刚读完一家。说说你在做什么，看看谁在赌同一件事。
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