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Tink 的开放银行 API 押注换来 Visa 18 亿欧元收购
瑞典的 Tink 押注银行和金融科技公司会在一个连接数千家银行的 API 平台上构建；Visa 于 2021 年支付 18 亿欧元，并于 2022 年完成收购。
Tink
做的是什么生意
Tink is a Stockholm-based open-banking platform: through one API it gives financial institutions, fintechs and merchants access to customers' bank-account data and payment initiation across Europe, so they can build aggregation, money-management and account-to-account payment products.
启动资金：More than $300M raised from investors including PayPal, SEB and ABN AMRO (CNBC); the December 2020 round was €85M led by Dawn Capital and Eurazeo Growth (The Block).
起因
Daniel Kjellén and Fredrik Hedberg founded Tink in Stockholm in 2012 as a personal financial-management app that aggregated users' bank accounts. As Europe's open-banking regulation took shape, they pivoted the company into selling its technology to other businesses — a platform connecting banks, fintechs and merchants.
经过
PSD2, in force from January 2018, required European banks to give licensed third parties access to customer account data with consent, turning Tink's model into infrastructure. By June 2021 Tink connected to more than 3,400 banks, had raised over $300M from investors including PayPal, SEB and ABN AMRO, and Visa — months after abandoning its $5.3B Plaid takeover when US regulators objected — agreed to buy Tink for €1.8B (about $2.1B).
结果
Visa completed the acquisition in March 2022 for approximately €1.8B, keeping Tink as a standalone subsidiary with its brand, its Stockholm headquarters and its management, led by co-founder and CEO Daniel Kjellén.
背景
Tink 始于 2012 年，当时瑞典企业家 Daniel Kjellén 和 Fredrik Hedberg 在斯德哥尔摩推出了一款个人财务应用，将用户的银行账户汇集到一个视图中。随着欧洲走向开放银行，他们押注更大的机会在上游：不是将应用卖给消费者，而是将技术卖给需要账户数据和支付发起的银行、金融科技公司和商家。
欧盟的 PSD2 自 2018 年 1 月生效，要求银行在获得同意的情况下向持牌第三方开放客户账户数据——这是 Tink 模式的监管东风。截至 2021 年 6 月，该平台连接了 3400 多家银行，公司从包括 PayPal、SEB 和 ABN AMRO 在内的投资者那里筹集了超过 3 亿美元，客户只需与 Tink 集成一次即可触达欧洲银行版图。
回报来自整合：在美国监管机构否决 Visa 以 53 亿美元收购 Plaid 后，Visa 于 2021 年 6 月同意以 18 亿欧元（约 21 亿美元）收购 Tink，并于 2022 年 3 月完成收购，保留 Tink 的品牌、斯德哥尔摩总部，以及由联合创始人兼 CEO Daniel Kjellén 领导的管理层。
这件事要成立，得有什么
- 销售基础设施产生了网络效应：每新增一个银行连接，平台对现有客户的价值就更高。
- 从消费者应用转向 B2B 平台，使 Tink 处于监管指向的方向：PSD2 使银行数据可用，企业需要合规的接入方式。
- 一次集成而非数千次是切入点：金融科技公司可以在不逐一与银行谈判的情况下在欧洲开展业务。
- 稀缺性决定了价格：Plaid 交易失败后，Visa 需要一个经过验证的欧洲开放银行领导者，并为此支付了 18 亿欧元。
可借鉴之处
在淘金热中卖铲子：一个连接数千家银行的 API 成为每个欧洲开放银行玩家必须接入的基础设施——这种网络地位让 Visa 愿意支付 18 亿欧元。
后续进展
截至 2022 年 3 月 10 日，Visa 已完成对 Tink 约 18 亿欧元的收购；Tink 作为 Visa 的独立子公司运营，保留品牌和斯德哥尔摩总部，联合创始人 Daniel Kjellén 继续担任 CEO。Tink 表示已与 3400 多家银行整合，覆盖欧洲超过 2.5 亿银行客户，Visa 表示此次合并将帮助客户提供资金管理、账户对账户支付和数据驱动服务。
资料来源
- Visa to buy Swedish fintech Tink for $2.1 billion after abandoning Plaid takeover
- Visa to acquire Swedish open banking firm Tink for €1.8 billion
- Visa Closes Deal to Acquire European Open Banking Platform Tink for $2B
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轮到你了
你刚读完一家。说说你在做什么，看看谁在赌同一件事。
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