Form3, 즉시결제 규정이 은행 인프라 교체를 강제할 것으로 베팅

은행과 핀테크 기업에 클라우드 네이티브 계좌 간 결제 플랫폼을 제공한다. 하나의 API로 영국·EU·미국 청산 및 즉시결제 시스템에 연결되며, 수취인 검증(Verification of Payee)과 제재 심사 같은 준수 기능을 호스팅한다.

규제 당국이 즉시결제와 검증 가능한 결제를 의무화할 것이다. EU IPR은 10초 이내 이체와 VoP를 요구한다. 레거시 시스템은 이를 준수할 수 없으므로 클라우드가 승리한다. 의무화가 없다면 유인도 없다.

누적 지분 조달 약 2억 2,000만 달러에 2,300만 유로의 벤처 부채: 2021년 9월 시리즈 C 1억 6,000만 달러(골드만삭스 주도), 2022년 11월 2,300만 유로 벤처 부채(Atempo Growth), 2024년 9월 시리즈 C 확장 6,000만 달러(British Patient Capital이 신규 투자자로 참여했고, Visa를 포함한 기존 주주들이 후속 참여).

2016년 은행과 기술 배경을 가진 네 명의 창업자가 설립해 결제 인프라를 값비싼 레거시 메인프레임에서 클라우드 네이티브 SaaS 모델로 옮겼다. 2021년 Pay.UK로부터 Faster Payments 애그리게이터로 인증받고 Mastercard의 PayPort+와 제휴했으며, 그해 영국 Faster Payments 거래량의 상당 부분을 처리할 것으로 예상했다. 창업팀의 핵심 판단은 실시간 결제가 규제 당국과 사용자 모두가 밀어붙이는 방향이며, 은행이 자체 구축한 시스템은 이를 따라잡을 수 없다는 것이었다.

2021년 9월 1억 6,000만 달러 시리즈 C를 유치했고(골드만삭스 주도, Lloyds, Nationwide, Barclays, Mastercard, 83North, Draper Esprit 참여), 2022년 11월 2,300만 유로의 벤처 부채를 추가 조달했으며, 2023년 7월 미국 연방준비제도(美联储)의 FedNow 서비스 인증을 통과했고(2022년 7월부터 파일럿에 참여), 2024년 9월 6,000만 달러 시리즈 C 확장을 완료했다(British Patient Capital이 신규 투자자로 참여했고 Visa 등이 후속 참여). EU 즉시결제규정(2024/886)이 2024년 4월 8일 발효된 후 Form3는 VoP를 호스팅 제품으로 전환했다. IFX Payments와 PingPong이 2025년 6월 잇달아 가동에 들어가 유럽지불위원회(欧洲支付理事会)의 2025년 10월 VoP 계획보다 앞섰다.

여전히 운영 중이며 규제 순풍의 수혜를 받고 있다. EU IPR의 VoP 의무가 2025년 10월 발효된 후 네덜란드 결제 기업 Mollie도 2026년 1월 Form3 VoP 고객이 되었고, 고객 목록은 Klarna, GoCardless, SumUp, Barclays, JP Morgan, Lloyds로 확대되었다. 회사는 플랫폼이 고객의 DORA 운영 복원력 요건 충족도 돕는다고 밝히며, 2025년 여러 결제 업계 상을 수상했다.

IPR 기한이 은행들로 하여금 2025~2027년까지 즉시이체와 VoP를 구현하도록 강제한다. 조달은 의무 사항이다.

Form3는 VoP와 제재 심사를 호스팅 모듈로 상품화해 더 빠른 준수를 가능하게 했다.

자금 조달은 규제 이정표를 따라갔다: 2021년 시리즈 C, 2022년 부채, 2023년 FedNow, 2024년 확장.

고객 구성이 Tier1 은행과 핀테크에 걸쳐 있어 광범위한 규제 수요를 보여준다.

규제 기한이 판매 기회를 만든다. Form3는 준수 기능을 호스팅 모듈로 상품화해 규제가 이끄는 SaaS 확장을 가능하게 했다.

2026년 9월 1일 기준 Form3는 운영 중이다. EPC VoP는 2025년 10월 발효되었고, Form3의 VoP는 IFX, PingPong(2025년 6월), Mollie(2026년 1월)에 채택되었다. 고객에는 Klarna, GoCardless, SumUp, Barclays, JP Morgan, Lloyds가 포함된다. DORA를 지원한다. 2025년 상을 수상했다. 매출은 공개되지 않았으며, 지분 약 2억 2,000만 달러에 2,300만 유로 부채가 더해진다.