A aposta do Monzo no Reino Unido em primeiro lugar: 15 milhões de clientes e lucro, mas deixa os EUA para um IPO em Londres

O Monzo é um banco digital britânico cujo aplicativo oferece contas correntes com insights instantâneos de gastos, além de empréstimos, poupança, investimentos, banco para empresas e seguros; até 2026, atendia 15 milhões de clientes no Reino Unido.

Um banco transparente, com o aplicativo em primeiro lugar, poderia conquistar a conta principal dos britânicos e depois monetizar por meio de empréstimos, investimentos e previdência — e crescer de forma lucrativa o suficiente para um IPO em Londres.

Captou US$ 430 milhões em março de 2024 e mais US$ 190 milhões em maio de 2024 — US$ 610 milhões em 2024, com valuation pós-money de US$ 5,2 bilhões (CNBC); uma venda secundária de ações a avaliou em US$ 5,9 bilhões em outubro de 2024 (TechCrunch).

Fundado em Londres em 2015 por Tom Blomfield e cofundadores frustrados com a estrutura lenta e opaca do setor bancário tradicional, o Monzo surgiu para construir um banco transparente, centrado no usuário, que dá aos clientes controle do seu dinheiro em tempo real (TFN). Seus cartões coral e o aplicativo repleto de emojis o tornaram favorito entre os millennials antes de ter receita significativa (TechCrunch 2025-05-19). Em abril de 2020, solicitou uma licença bancária nos EUA, mas retirou o pedido ao OCC após 17 meses, concluindo que o regulador provavelmente não o aprovaria (Banking Dive).

Após um 2020 difícil, o Monzo trouxe o ex-banqueiro TS Anil como CEO e virou o jogo: registrou seu primeiro lucro anual, depois captou US$ 610 milhões em 2024 com valuation de US$ 5,2 bilhões (CNBC) e expandiu para empréstimos, investimentos via BlackRock, banco para empresas e previdência. Até maio de 2025, um em cada cinco adultos britânicos tinha conta no Monzo (TechCrunch); até dezembro de 2025, os clientes tinham triplicado sob Anil, chegando a 13 milhões, com lucro antes de impostos recorde de £ 60,5 milhões — mas quase todos no Reino Unido, após o avanço frustrado nos EUA.

Em março de 2026, o Monzo disse que sairia dos EUA: interrompendo o onboarding, encerrando contas até junho e cortando cerca de 50 cargos, para se concentrar em seus 15 milhões de clientes no Reino Unido e em uma licença bancária europeia do BCE e do Banco Central da Irlanda (fintechnews.ch; Banking Dive). Depois que o conselho afastou Anil por causa do timing do IPO, o Monzo se prepara para uma listagem em Londres: o Morgan Stanley está organizando uma venda de ações vista como ponte para um IPO avaliado em mais de £ 6 bilhões (TFN).

A transparência foi a cunha: uma conta em tempo real, com o aplicativo em primeiro lugar, conquistou rapidamente a confiança dos britânicos mais jovens, e é por isso que o Monzo conquistou a conta principal antes de ter receita significativa.

O desvio pelos EUA testou a tese e fracassou: sem licença, pouca notoriedade de marca e um produto feito para o Reino Unido — prova de que uma marca liderada pela confiança não viaja automaticamente.

A amplitude de produtos (empréstimos, investimentos via BlackRock, banco para empresas, previdência) transformou uma conta corrente com poucas tarifas em um banco lucrativo e diversificado.

A disciplina do conselho quanto ao timing do IPO foi importante: os diretores preferiam mais escala internacional antes da listagem, o que levou à saída do CEO e moldou o plano de IPO em Londres para 2026.

A vantagem do Monzo era a conta principal no Reino Unido, não o alcance global: após um desvio de seis anos pelos EUA, deixou a América para escalar 15 milhões de clientes domésticos, uma licença europeia e um IPO em Londres — disciplina, não uma nova aposta.

Em 2026-09-02, o Monzo está escalando no Reino Unido e na Europa: 15 milhões de clientes no Reino Unido, uma licença bancária europeia do BCE e do Banco Central da Irlanda, e contas nos EUA sendo encerradas em junho de 2026, com cerca de 50 cargos cortados. Reportou mais de US$ 1 bilhão em receita pela primeira vez e lucro antes de impostos de £ 60,4 milhões no ano encerrado em março de 2025 (Banking Dive, citando a Reuters), e Diana Layfield, ex-executiva do Google e do Standard Chartered, deve assumir o lugar de TS Anil em 2026. O Morgan Stanley está organizando uma venda de ações amplamente vista como ponte para um IPO em Londres avaliado em mais de £ 6 bilhões (TFN).