Truepill concordou com uma venda de US$ 525 milhões para a LetsGetChecked, majoritariamente em ações, segundo o Axios

Fornecedor de farmácia digital de Hayward, Califórnia, que atende prescrições para empresas de telessaúde, em fusão com a LetsGetChecked, empresa irlandesa de testes domiciliares

Combinar uma farmácia digital com testes domiciliares fecha o ciclo de dados dos pacientes, reduz custos e restaura a visão original da Truepill de telessaúde integrada

A Truepill havia captado mais de US$ 370 milhões em financiamento de capital de risco; a LetsGetChecked planejava cerca de US$ 150 milhões em notas conversíveis para financiar o negócio

A Truepill foi uma pioneira da telessaúde que captou mais de US$ 370 milhões em financiamento de capital de risco de firmas como Optum, Optum Ventures, Oak HC/FT e Initialized Capital, avaliada em US$ 1,6 bilhão em 2021. Em 2024, já não era mais um unicórnio.

O Axios informou que a Truepill contratou banqueiros em março de 2024 e recebeu apenas uma outra proposta, considerada inferior à da LetsGetChecked. Apenas US$ 25 milhões dos US$ 525 milhões são em dinheiro; o restante é em ações, com até US$ 200 milhões adicionais em earnouts possíveis vinculados à receita. A empresa combinada, uma NewCo, manterá o nome Truepill por enquanto e a maior parte de sua alta administração, incluindo o CEO Paul Greenall, que recebe um empréstimo perdoável de US$ 7,25 milhões. A Truepill perdeu US$ 15 milhões sobre receita de US$ 64 milhões nos primeiros quatro meses de 2024; a LetsGetChecked perdeu US$ 32 milhões sobre US$ 39 milhões em cinco meses.

Ambas as empresas estavam queimando grandes quantias de caixa, então um negócio combinado deveria ser mais forte

Os dispositivos de teste domiciliar da LetsGetChecked poderiam substituir os laboratórios terceirizados que os clientes da Truepill usavam para diagnósticos

O interesse crescente das operadoras de saúde em como os pacientes respondem aos medicamentos para perda de peso GLP-1 torna valioso fechar o ciclo de dados

A Truepill era o negócio ligeiramente mais saudável em termos de tendências de receita, por isso manteve seu nome e gestão

Um ex-unicórnio pode acabar em uma fusão majoritariamente em ações com outra empresa que queima caixa, em que a lógica é a adequação operacional (testes mais farmácia) mais do que uma avaliação independente forte.

Em 2024-08-21, segundo fontes do Axios, o negócio estava acordado, mas não confirmado pelas partes; a LetsGetChecked planejava captar cerca de US$ 150 milhões por meio de notas conversíveis, e o CEO da Truepill, Paul Greenall, permaneceria na empresa combinada.