Climate X lève 18 M$ pour tarifer le risque climatique sur un jumeau numérique de la Terre

Une plateforme qui aide les organisations financières à tarifer l'impact du changement climatique sur des portefeuilles de biens immobiliers résidentiels et commerciaux, ainsi que sur les infrastructures routières, ferroviaires et électriques.

Les institutions financières paieront pour un risque climatique à l'échelle du bien immobilier sur un jumeau numérique de la Terre — inondations, chaleurs extrêmes et autres aléas évalués sur un horizon de 100 ans.

Série A de 18 M$ (juin 2024), menée par GV

Lukky Ahmed a dirigé les tests de résistance et la transformation des risques chez HSBC et Lloyds, en bâtissant à Hong Kong des fonctions de tests de résistance qui appliquaient des chocs macroéconomiques aux bilans ; Kamil Kluza avait modélisé le risque pour Barclays, MUFG et Accenture. S'étant rencontrés chez Accenture, Ahmed a proposé : « Allons faire ça pour nous-mêmes... Accenture prend 60 % de notre travail. »

La startup a failli mourir avant son lancement : la paie arrivant à échéance et sans expérience du capital-risque, les fondateurs ont réhypothéqué leur maison de Birmingham. Après trois ou quatre refus, Pale Blue Dot a dit oui avec un petit chèque qui a grandi jusqu'à mener le tour d'amorçage. L'équipe a ensuite construit un jumeau numérique de la Terre à partir de plus de 500 000 milliards de points de données.

En juin 2024, Climate X est sortie de la discrétion avec la série A de 18 M$ menée par GV et l'utilise pour s'étendre en Europe, en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique, face à un marché de l'adaptation climatique que le WEF estime à environ 2 000 milliards de dollars.

Le créneau a été validé par des sorties — Moody's a racheté Four Twenty Seven, S&P Global a racheté The Climate Service — prouvant que les acquéreurs valorisent les données, et laissant les clients bancaires demander des outils indépendants.

Les fondateurs vendent dans leur propre ancien monde : tester la résistance des bilans à des chocs macroéconomiques est exactement ce que les équipes de risque bancaire doivent désormais faire pour le climat.

La granularité à l'échelle du bien immobilier (1,5 milliard d'actifs) surpasse les évaluations à l'échelle de la ville pour des décisions comme les prêts hypothécaires, l'assurance et l'investissement dans les infrastructures.

Le marché de l'adaptation climatique de 2 000 milliards de dollars estimé par le WEF donne au tour de financement la marge pour croître en Europe, en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique.

Quand des acquéreurs absorbent une catégorie — Moody's et S&P ont racheté des startups de risque climatique — l'opportunité ne disparaît pas : les clients des acheteurs ont désormais besoin d'un outil indépendant.

Au 26 juin 2024, Climate X consacre sa série A à son expansion en Europe, en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique, avec le sceau de GV et des clients déjà actifs, dont Legal & General, CBRE et Virgin Money.