굿글램, 레이먼드 소비재 부문 인수 계획(₹2,500~2,800 crore) 철회

MyGlamm과 2021년에 인수한 브랜드들을 보유한 직접소비자판매(D2C) 방식의 뷰티·퍼스널케어 종합 기업

대규모 오프라인 인수인 레이먼드의 소비자 케어 사업을 통해 굿글램은 남성 그루밍과 오프라인 유통을 확보하려 했다

2021년 11월 워버그 핀커스와 프로수스가 공동 주도한 1억5,000만 달러 규모의 시리즈 D 투자, 추가로 20억 달러 밸류에이션에서 2억~2억5,000만 달러 규모의 자금 조달이 계획되어 있었다

2021년 굿글램은 비유기적 성장을 뒷받침하기 위해 네 차례에 걸친 펀딩 라운드에서 자금을 조달했고, Mom's Co., Baby Chakra, St. Botanica, Organic Harvest, ScoopWhoop, MissMalini Entertainment, Sirona를 인수했다. 2021년 11월 12억 달러 밸류에이션에서 1억5,000만 달러 규모의 시리즈 D 투자를 유치하며 유니콘 기업이 되었고, 2021년 말부터 레이먼드와 접촉해 왔다.

보도에 따르면 굿글램은 파크애비뉴와 카마수트라의 본거지인 레이먼드의 소비자 케어 사업을 ₹2,500~2,800 crore 규모의 현금·주식 혼합 거래로 인수하기 위해 협상 중이었다. Mint는 2022년 5월 26일 굿글램이 인수 자금 조달과 연계하여 20억 달러 밸류에이션에서 2억~2억5,000만 달러에 가까운 자금을 조달하려 한다고 보도했다.

2022년 9월 23일 Mint는 굿글램이 밸류에이션 불일치로 인수를 포기했으며, 다르판 상비 CEO가 대규모 거래가 취소되었음을 확인했다고 보도했다. 그는 시장이 변했고 계획된 자금 조달이 거래와 연계되어 있었기 때문에 보류했다고 말하며, 회사가 자본이 필요하지 않았고 공헌이익 기준으로 플러스였다고 덧붙였다.

상비 CEO는 협상이 시작된 이후 시장이 변해 밸류에이션에 타격을 주었다고 말했다

양측은 밸류에이션에 대해 의견이 달랐다

2억~2억5,000만 달러 규모의 자금 조달은 이 인수 자금 조달에 의존했기 때문에 함께 철회되었다

굿글램은 자본이 필요하지 않았고 공헌이익 기준으로 플러스였다고 밝혔다

호황기에 가격이 책정된 거래는 시장이 재조정될 때 결렬될 수 있다. 인수를 포기하고 연계된 자금 조달을 보류한 것은 이후 회사의 운명이 어떻든 과도한 지불을 피하게 해주었다.

2022년 9월 23일 기준으로 굿글램은 레이먼드 거래와 연계된 자금 조달을 철회했고, 비용 합리화에 집중하며 2023년 3월까지 Ebitda 흑자 전환을 목표로 하고 있었는데, 이는 회사 자체의 목표이다.