Belvo wettet darauf, dass die Open-Finance-Regeln in LatAm es zur Plaid der Region machen; sie taten es

Open-Finance-API-Plattform („Plaid Lateinamerikas“): verbindet Apps mit den Bank-, Gehalts-, Steuer- und Beschäftigungsdaten der Nutzer für Underwriting und Onboarding und ermöglicht Konto-zu-Konto-Zahlungen (Pix Automático, Lastschrift) als von der Zentralbank regulierter PISP in Brasilien.

Dass die Regulierer in LatAm – Brasiliens Open Finance und Pix Automático, Mexikos Bankvorschriften – Banken zwingen würden, Daten und Infrastruktur zu öffnen, wodurch Belvo zur Standard-API-Schicht würde.

10 Mio. US$ Seed (Founders Fund, Kaszek, Mai 2020), 43 Mio. US$ Series A (Future Positive, Kibo, FJ Labs, Juni 2021 – laut Crunchbase die damals größte Series A eines lateinamerikanischen Fintechs), 15 Mio. US$ Runde (Quona Capital, April 2025).

Belvo wurde im Mai 2019 in Mexiko von Pablo Viguera (ehemaliger COO der Zahlungs-App Verse, früherer General Manager von Revolut) und Oriol Tintoré (ehemaliger NASA-Luft- und Raumfahrtingenieur und Gründer von Capella Space) gegründet und war Teil des Winter-2020-Batches von Y Combinator. Die Gründer sahen, dass die Mehrheit der Unterbankierten in Lateinamerika dennoch finanziell aktiv war, und wetteten darauf, dass die Open-Banking-Regulierung Bankdaten und Zahlungsinfrastruktur in eine neue Infrastrukturschicht verwandeln würde – das Plaid-Modell, zu einem Zeitpunkt, als Visa gerade zugestimmt hatte, Plaid für 5,3 Mrd. US$ zu kaufen.

Belvo sammelte im Mai 2020 ein Seed-Kapital von 10 Mio. US$ von Founders Fund und Kaszek ein, dann im Juni 2021 eine Series A von 43 Mio. US$ – die laut eigener Angabe unter Verweis auf Crunchbase die größte Series A war, die je ein lateinamerikanisches Fintech aufgenommen hat. Die regulatorische Öffnung kam planmäßig: Brasiliens Zentralbank startete Open Finance im Februar 2021 und hatte bis April 2024 die ersten vier Phasen live (61,9 Millionen aktive Einwilligungen und 102 Milliarden API-Aufrufe im Jahr 2024), und am 16. Juni 2025 startete sie Pix Automático, wiederkehrende Bank-zu-Bank-Zahlungen mit einmaliger Einwilligung, wobei Belvo als regulierter Payment Initiation Service Provider im offiziellen Pilotprojekt vertreten war. Bis April 2025 bediente Belvo über 150 Kunden, darunter BBVA, Banamex, Bradesco, Santander, Mercado Libre und Creditas, mit über 50 Mio. verbundenen Nutzern und etwa 2 Millionen monatlichen Konto-zu-Konto-Zahlungstransaktionen (über 500 Mio. US$ annualisiertes TPV).

Aktiv und skalierend: Belvo bleibt unabhängig und bewegt sich von Daten-APIs hin zu Pix Automático, biometrischem Pix und mexikanischer Lastschrift, während die Regulierungen, auf die es gewettet hatte, in Kraft traten; die Wette ist zu Standardinfrastruktur geworden statt zu einem regulatorischen Glücksspiel.

Die Mehrheit der Unterbankierten in LatAm war dennoch finanziell aktiv, sodass die Einschränkung die Infrastruktur war, nicht die Nachfrage: Bankdaten und Zahlungsinfrastruktur mussten geöffnet werden.

Die Rahmung als „Plaid Lateinamerikas“ machte das Modell für Investoren verständlich, mit Visas 5,3-Mrd.-US$-Plaid-Deal als Referenzpunkt.

Die Wette auf vorgeschriebene Open-Finance-Phasen bedeutete, dass jede regulatorische Frist in Produktumfang umgewandelt wurde: Daten, dann Zahlungen, dann Pix Automático.

Im offiziellen Pix-Automático-Pilotprojekt als regulierter PISP vertreten zu sein, verwandelte Compliance von einem Kostenfaktor in einen Wettbewerbsvorteil.

Wette auf die Regulierung, die man kommen sieht: Eine API-Schicht unterhalb vorgeschriebener Datenweitergabe und Zahlungsinfrastruktur gewinnt unabhängig davon, welche Bank oder welches Fintech am Ende obenauf ist.

Stand September 2026 bleibt Belvo unabhängig und skalierend: Es monetarisiert sowohl Daten (Bank-, Steuer-, Beschäftigungsdaten) als auch Zahlungen (Pix Automático, biometrisches Pix, mexikanische Lastschrift) in Brasilien und Mexiko, mit über 150 Kunden, darunter BBVA, Bradesco, Santander und Mercado Libre, und, Stand April 2025, über 50 Mio. verbundenen Nutzern und rund 2 Millionen monatlichen Konto-zu-Konto-Transaktionen. Mexikos Open-Banking-Rahmenwerk befindet sich noch im Aufbau und Kolumbien hat lediglich verbindliche Regeln entworfen, sodass Belvos nächste Phase davon abhängt, dass Regulierer außerhalb Brasiliens live gehen – dieselbe Wette, Markt für Markt wiederholt.