Onyx Private schloss seine YC-gestützte Gen-Z-Bank und wechselte zu White-Label-Banking-Technologie

Onyx Private war eine in Miami ansässige Digitalbank, die Bank- und Anlageleistungen für gut verdienende Millennials und Angehörige der Gen Z anbot.

Onyx wettete darauf, dass seine Technologie besser skalieren würde, wenn sie die eigenen Apps kleiner Banken für vermögende junge Kunden antriebe, als wenn das Unternehmen seine eigene Privatkundenbank betriebe – und zwar kapitaleffizient.

4,1 Mio. USD im Mai 2023 eingeworben von Village Global, Y Combinator, Global Founders Capital, One Way Ventures, 186 Ventures und Olive Tree Capital

Onyx Private startete als YC-gestützte Digitalbank für vermögende junge Verbraucher, betrieb das Bankgeschäft über eine Partnerschaft mit der Piermont Bank und positionierte sich als die nächste Generation von UBS.

Bis Mai 2023 beanspruchte das Unternehmen ein monatliches Wachstum von 30 % und wickelte über 4 Mio. USD an Transaktionszahlungswert pro Monat ab, womit es sich 5 Mio. USD TPV näherte. Es wechselte seinen Banking-Partner von Piermont zu i3 Bank. Am 13. März 2024 teilte es den Kunden per E-Mail mit, dass alle Konten geschlossen würden, wobei die Stilllegung am 14. April abgeschlossen sein sollte und das Prämienprogramm sofort endete. Y Combinator führte das Unternehmen als inaktiv auf, bevor der Eintrag aktualisiert wurde.

Mitgründer und CEO Victor Santos sagte gegenüber TechCrunch, das Unternehmen werde nicht geschlossen, sondern bewege sich vom B2C-Geschäft weg hin zu einer White-Label-Plattform-as-a-Service für Community-Banken, Regionalbanken und Kreditgenossenschaften; er erklärte, man habe die Idee ein Jahr lang geprüft und mit einigen Partnern Entwicklungen vorangetrieben. Eine Quelle sagte gegenüber TechCrunch, regulatorische Probleme könnten eine Rolle gespielt haben; Santos bestritt dies.

Die Schließung aller Privatkundenkonten zehn Monate nach einer Finanzierungsrunde über 4,1 Mio. USD ist ein entscheidendes Ende der ursprünglichen Direct-to-Consumer-Wette.

Das Ziel des Kurswechsels – White-Label-Infrastruktur für kleine Finanzinstitute – ist ein anderes Geschäft, das an andere Käufer verkauft.

Widersprüchliche Signale (YC führte das Unternehmen als inaktiv auf, während der CEO darauf beharrte, es vollziehe einen Kurswechsel) und eine nicht offengelegte Kundenzahl machten die Behauptung des Kurswechsels schwer überprüfbar.

Ein Consumer-Fintech, das nicht sagen kann, wie viele Kunden es hat, signalisiert bereits das Ende: Wenn Wachstumskennzahlen nicht mehr geteilt werden, kommt die Kurswechsel-Geschichte zusammen mit der Schließungs-E-Mail.

Stand 18. März 2024 wurden die Privatkundenkonten geschlossen, mit vollständiger Stilllegung am 14. April; Santos sagte, Onyx habe sein B2B-White-Label-Modell im vergangenen Jahr mit einigen Partnern entwickelt. Die Piermont Bank, sein Partner zum Zeitpunkt der Finanzierungsrunde, lehnte eine Stellungnahme ab; ihre Website nannte damals die i3 Bank als Anbieter der Bankdienstleistungen.