スターリングはEU銀行免許の取得を追わず、自社のEngineソフトウェアの販売を選んだ

顧客400万人を抱える英国のデジタル専業銀行で、直近の公式評価額は25億ポンド。

スターリング独自の銀行技術を輸出する方が、市場ごとに規制対応しながら拡大するより優れているという賭けだ。すなわち、海外で銀行を築くのではなく、「銀行インボックス」を売るという発想である。

2014年にアン・ボーデン氏が創業したスターリングは、主に英国の顧客を抱える英国有数のネオバンクとなり、当座預金を提供し、後に融資も手掛けた。EU拡大を目指してアイルランドの銀行免許を申請し、これが認められれば単一市場への参入が可能だったが、2022年にその申請を撤回した。

2024年6月5日、アムステルダムで開催されたMoney20/20で、次期CEOのラマン・バティア氏（2024年3月にOVO Energyから移り、創業者のボーデン氏の後を継いだ）は、初の公の場での発言として、スターリングはEU銀行免許の再申請を計画していないと述べた。拡大は代わりにEngineが牽引し、その最初の顧客はルーマニアのSalt BankとオーストラリアのAMPである。同氏はタイと中東の機会を「計り知れない」と評した。

免許取得の道はすでに一度失敗しており（アイルランドへの申請は2022年に撤回された）、再申請には市場ごとに何年にもわたる資本要件と特有の規制対応が必要だった。

Engineは、銀行の実証済みの資産である独自技術を収益化するもので、バティア氏が「どの計画にとっても実証されていない」と述べた信頼構築やブランド拡張を伴わない。

このモデルは、消費者向けアプリを優先して拡大したネオバンクの競合他社とは異なる。Salt BankとAMPは、他の銀行がこのスタックを購入することを証明した。

焦点は数字に従う。スターリングの顧客は主に英国にいるため、ソフトウェアを輸出すれば国内市場を希薄化せずに収益を伸ばせる。

免許獲得で勝てなくなった規制対象企業でも、世界的に規模を拡大することは可能だ。銀行を構築する仕組みを販売し、規制上の負担はライセンス先に負わせればよい。

2024年6月の発表時点で、Engineの最初の顧客であるルーマニアのSalt BankとオーストラリアのAMPは稼働しており、バティア氏はエンタープライズソフトウェアでシェアを獲得するためこの戦略に「さらに注力したい」と述べた。スターリングは引き続き主に英国を拠点とする銀行であり、顧客400万人、評価額25億ポンドだった。