GoCardless, 영국 VRP 의무화가 은행 결제를 기본으로 만들 것이라 베팅: FY25 1억 6,090만 파운드, Mollie 인수 계약

런던의 은행 결제 회사로, 30개국 이상에서 자동이체, 오픈뱅킹(Instant Bank Pay / VRP), 실시간 결제망을 통해 10만 개 이상 기업의 정기 및 일회성 결제를 수금한다.

VRP가 정기 및 일회성 은행 결제의 기본 결제망이 되어 카드를 대체하고 자동이체를 확장할 것이라는 베팅이었다.

2011년 런던에서 Hiroki Takeuchi, Tom Blomfield, Matt Robinson이 중소기업의 정기 결제를 자동이체로 해결하기 위해 설립했다. 2019년부터 GoCardless는 VRP에 명시적으로 베팅했다. OBIE가 구축한 샌드박스를 통해 최초의 실거래를 처리했고, 영국 규제 당국이 9대 은행에 스위핑용 VRP 구축을 압박하자 Instant Bank Pay를 출시해 판매자들이 오픈뱅킹을 통해 일회성 및 변동 정기 결제를 수금할 수 있게 했다.

2023년 12월: 리워드 카드 핀테크 Yonder가 Instant Bank Pay로 신용카드 잔액을 결제하며 가동을 시작했다. 2024년 1월: JustGiving이 GoCardless를 독점 오픈뱅킹 결제 제공업체로 선정해 일회성 기부에서 American Express를 대체했다. 2024년 9월: CMA는 의무 대상 9개 은행 모두가 스위핑용 VRP를 포함한 오픈뱅킹 로드맵을 완료했음을 확인했다. FY25(2025년 6월까지의 회계연도): 그룹 매출 1억 6,090만 파운드로 22% 증가했고, 결제 규모는 792억 파운드로 두 배가 되었으며 이는 2024년 9월 Nuapay 인수에 일부 기인했다. 조정 기준 첫 EBITDA 흑자 분기를 기록했다. 2025년 12월: Octopus Energy가 550만 계좌와 120억 파운드의 결제를 GoCardless로 이전했으며, 이는 영국 최대 자동이체 이전 중 하나였다.

여전히 운영 중이며 인수되는 중이다. 2025년 12월 GoCardless는 Mollie에 인수되기로 합의했고, 2026년에는 상업용 VRP를 출시할 계획이며 Recurring Pay by Bank라는 브랜드로 첫날부터 100% 지불인 커버리지와 99.5% 가동률을 주장하고 있다.

GoCardless는 규제 당국을 공동 구축자로 대했다. 의무화가 완료되기 전에 VRP 거래를 실행했기에 CMA9이 결제망을 개방했을 때 준비되어 있었다.

새 결제망을 기존 결제망과 결합했다. 즉 자동이체 폴백이 있는 Instant Bank Pay로, VRP를 지원하지 않는 은행을 가진 초기 고객의 위험을 줄였다.

레퍼런스 고객(Yonder, JustGiving, 이후 Octopus Energy의 120억 파운드 이전)이 독립형 VRP 스타트업에 없던 제품 신뢰성을 부여했다.

규모의 경제가 복리로 작용했다. FY25 결제 규모 792억 파운드와 10만 개 이상 판매자가 가격 결정력과 Mollie에 대한 인수 명분을 제공했다.

규제 의무화는 결제망을 만들 뿐 승자를 만들지는 않는다. GoCardless가 VRP의 순간을 차지한 것은 10년간 자동이체 계층으로 있었기 때문이다. CMA가 결제망을 개방했을 때 즉시 패키징할 수 있었다.

2026년 9월 기준 GoCardless는 Mollie 인수가 마무리되는 동안 독립적으로 운영 중이다. 10만 개 이상 기업, 30개국 이상에서 연간 US$1,300억 이상의 결제 규모, FY25 첫 조정 EBITDA 흑자 분기를 보고하며, FY26에는 첫 조정 EBITDA 흑자 연도를 예상한다. 2026년 후반에는 100% 지불인 커버리지와 99.5% 가동률을 갖춘 상업용 VRP(Recurring Pay by Bank)를 출시할 계획이다.