GoCardless 押注英國 VRP 強制令將使銀行支付成為預設：2025 財年 1.609 億英鎊，Mollie 交易

這家倫敦銀行支付公司透過直接扣款、開放銀行（Instant Bank Pay／VRP）及即時清算網路，在 30 多個國家為超過 10 萬家企業收取定期與一次性付款。

VRP 將成為定期與一次性銀行支付的預設軌道，取代卡片並延伸直接扣款的應用範圍。

2011 年由 Hiroki Takeuchi、Tom Blomfield 與 Matt Robinson 在倫敦創立，旨在為中小企業解決定期付款問題，採用直接扣款。自 2019 年起，GoCardless 明確押注 VRP：它透過 OBIE 建置的沙盒完成了第一筆實際交易，並在英國監管機構推動九大銀行建置用於資金歸集的 VRP 之際，推出 Instant Bank Pay，讓商家能透過開放銀行收取一次性及可變定期付款。

2023 年 12 月：獎勵卡金融科技公司 Yonder 上線，透過 Instant Bank Pay 支付信用卡餘額。2024 年 1 月：JustGiving 指定 GoCardless 為其獨家開放銀行支付供應商，取代美國運通處理一次性捐款。2024 年 9 月：CMA 確認所有九家受強制規範的銀行均已完成開放銀行路線圖，包括用於資金歸集的 VRP。2025 財年（截至 2025 年 6 月）：集團營業額 1.609 億英鎊，成長 22%；支付金額 792 億英鎊，部分因 2024 年 9 月收購 Nuapay 而翻倍；按調整後基準計算，首度實現單季 EBITDA 轉正。2025 年 12 月：Octopus Energy 將 550 萬個帳戶及 120 億英鎊的付款轉移至 GoCardless，為英國最大規模的直接扣款遷移之一。

仍在營運並被收購中：2025 年 12 月，GoCardless 同意被 Mollie 收購；2026 年，它計畫推出商業化 VRP——品牌名為 Recurring Pay by Bank——聲稱自第一天起即達 100% 付款人覆蓋率及 99.5% 正常運行時間。

GoCardless 將監管機構視為共同建構者：它在強制令完成前即執行 VRP 交易，因此當 CMA9 開放該軌道時已準備就緒。

它將新軌道與既有軌道結合——Instant Bank Pay 搭配直接扣款備援——降低了早期客戶的風險，因為這些客戶的銀行不支援 VRP。

指標客戶（Yonder、JustGiving，以及後來 Octopus Energy 的 120 億英鎊遷移）賦予產品可信度，這是獨立 VRP 新創公司所欠缺的。

規模經濟持續複合：2025 財年 792 億英鎊的支付金額及超過 10 萬家商家，賦予其定價能力及被 Mollie 收購的理由。

監管強制令創造的是軌道，而非贏家：GoCardless 贏得 VRP 時刻，是因為它已花費十年成為直接扣款層——當 CMA 開放該軌道時，它能立即將其包裝。

截至 2026 年 9 月，GoCardless 在 Mollie 收購案完成期間仍獨立營運。它報告超過 10 萬家企業、30 多個國家每年超過 1,300 億美元的支付金額，以及 2025 財年首度實現調整後 EBITDA 轉正的單季，預計 2026 財年首度實現調整後 EBITDA 轉正的全年。2026 年稍後，它計畫推出商業化 VRP（Recurring Pay by Bank），具備 100% 付款人覆蓋率及 99.5% 正常運行時間。