Shubham prête aux Indiens que les banques ne voient pas — 65 % de revenus informels, près de 1 milliard $ d'encours

Prêts immobiliers abordables et prêts garantis par un bien immobilier destinés aux Indiens travailleurs indépendants aux revenus informels.

Les emprunteurs aux revenus informels dont les titres de propriété sont en désordre sont solvables si l'on souscrit à la dure : visites sur le terrain, registres khata et relevés UPI, et 10 000 micro-marchés de données.

Chaturvedi, prêteur sur de gros montants chez Citi, HSBC et GE, a constaté qu'une immense population restait exclue du crédit formel malgré des vies économiques stables ; Shubham s'est enregistrée comme la 48e société de crédit immobilier d'Inde.

Construction d'une base de données d'ancrage des prix couvrant environ 10 000 micro-marchés immobiliers, de modèles de revenus par métier, d'une équipe de risque interne composée d'ingénieurs, de juristes et de spécialistes de la fraude ; BII a investi à partir de 2017 ; une année de preuves de concept en IA qualifie désormais les prospects et aide à la formation et au recouvrement.

Environ 80 % des citadins indiens ont une part de revenus informels — un marché que la souscription conventionnelle exclut d'emblée.

L'observation sur le terrain, comme la fréquentation, les registres khata et les relevés UPI, établit des revenus que les bulletins de salaire ne peuvent pas prouver.

La connaissance des micro-marchés immobiliers réduit le risque lié à des titres comme Khasra et Lal Dora, qui paraissent non bancables sur le papier.

Des modèles standard transforment le jugement local d'un agent en une machine de souscription reproductible dans plus de 200 agences.

Là où les documents font défaut, le travail de terrain assure la souscription : observer la fréquentation d'un stand de restauration peut être un meilleur signal de crédit qu'un bulletin de salaire — mais seulement si ce jugement est modélisé pour passer à l'échelle au-delà de quelques héros.

Au 9 octobre 2026, Shubham approche le cap du milliard de dollars d'encours que ses fondateurs qualifiaient autrefois de rêve, avec plus de 200 agences et une force de terrain décentralisée. Les preuves de concept en IA réduisent le coût de qualification de lakhs de prospects mensuels et celui de la formation des nouvelles recrues dans les agences. L'entreprise vise une croissance au moins deux fois plus rapide que le rythme annuel de 17 à 18 % du segment du logement abordable, la baisse des coûts de financement élargissant le vivier d'emprunteurs qu'elle peut servir.