シュバム、銀行が見えないインド人に融資 — 非公式所得が65%、運用資産は10億ドル近く

非公式所得を持つ自営業のインド人向けの手頃な住宅ローンと不動産担保ローン。

煩雑な権利書を持つ非公式所得の借り手でも、現地訪問、khataやUPIの記録、1万件のミクロ市場データという手間のかかる方法で審査すれば信用力がある。

シティ、HSBC、GEで大口融資を手がけたChaturvediは、安定した経済生活を送りながらも正式な信用の枠外にいる膨大な人々の存在に気づいた。シュバムはインドで48番目の住宅金融会社として登録された。

約1万件の不動産ミクロ市場にわたる価格固定データベース、業種ごとの所得テンプレート、エンジニア・弁護士・不正専門家からなる社内リスクチームを構築した。BIIは2017年から投資している。1年間のAI概念実証は現在、見込み客の適格性評価や研修・回収の支援に役立っている。

都市部のインド人の約80%は何らかの非公式所得を持っており、これは従来の与信審査が完全に排除している市場である。

来客数、khata、UPIの記録といった現地観察が、給与明細では示せない所得を立証する。

ミクロ市場の不動産知識が、書類上は融資対象外に見えるKhasraやLal Doraといった権利書のリスクを軽減する。

標準テンプレートが、一人の担当者の地域的判断を、200以上の支店にわたる再現可能な与信審査の仕組みに変える。

書類が機能しない場面では、現地調査が与信審査を担う。屋台の来客数を観察することが、信用シグナルとして給与明細を上回ることもある。ただし、その判断がテンプレート化され、特定の優秀な人材を超えて拡張できる場合に限る。

2026年10月9日時点で、シュバムは創業者たちがかつて夢と呼んだ運用資産10億ドルの節目に近づいており、200以上の支店と分散型の現地部隊を擁している。AIの概念実証は、毎月数十万件の見込み客の適格性評価や、支店全体での新入社員研修のコストを削減している。同社は、手頃な住宅セグメントの年率17〜18%の伸びの少なくとも2倍の速さで成長することを目標としており、調達コストの低下によりサービス提供可能な借り手が広がっている。