Shubham 向銀行看不見的印度人放貸——65% 為非正式收入，資產管理規模近 10 億美元

為具非正式收入的印度自營人士提供平價住房貸款與房產抵押貸款。

非正式收入、產權文件紊亂的借款人，只要以費工的方式核貸——實地訪查、khata 與 UPI 紀錄，以及涵蓋 10,000 個微型市場的資料——就具備還款信用。

Chaturvedi 曾任職於 Citi、HSBC 與 GE，負責大額貸款；他發現儘管許多人經濟生活穩定，仍有龐大人口被排除在正式信貸之外；Shubham 於是登記為印度第 48 家住房金融公司。

建立了涵蓋約 10,000 個房產微型市場的價格錨定資料庫、依行業別設計的收入範本，以及由工程師、律師與詐欺專家組成的內部風險團隊；BII 自 2017 年起投資；歷經一年的 AI 概念驗證，如今用於篩選潛在客戶，並協助培訓與催收。

約 80% 的城市印度人擁有某種非正式收入——這是傳統核貸直接排除的市場。

人流、khata 與 UPI 紀錄等實地觀察，能建立薪資單無法呈現的收入。

微型市場的房產知識，可降低 Khasra 與 Lal Dora 等紙上看來無法核貸之產權的風險。

標準化範本可將單一專員的在地判斷，轉化為可跨 200 多家分行重複運作的核貸機制。

文件不足時，以實地訪查核貸：觀察小吃攤的人流，可能比薪資單更能作為信用訊號——但前提是這套判斷必須範本化，才能超越少數能人而規模化。

截至 2026 年 10 月 9 日，Shubham 正逼近創辦人曾稱為夢想的 10 億美元資產管理規模里程碑，擁有 200 多家分行與分散各地的外勤團隊。AI 概念驗證正降低每月篩選數十萬（lakh）潛在客戶的成本，以及跨分行培訓新進人員的成本。隨著資金成本下降、可服務的借款人範圍擴大，公司目標是以至少兩倍於平價住房市場每年 17–18% 的速度成長。