TrueLayer 的開放銀行押注開花結果：eBay 投資並於結帳流程加入 Pay by Bank

TrueLayer 經營一個開放銀行網路：提供 API，讓企業讀取銀行帳戶資料並接受帳戶對帳戶付款，以驗證、撥款及其 Pay by Bank 結帳產品的形式銷售。

押注的是：監管機構強制推動的開放銀行將不再只是合規作業，而會成為消費者在結帳時主動選擇的支付軌道——而 TrueLayer 將成為那個網路。

共同創辦人 Francesco Simoneschi 與 Luca Martinetti 於 2016 年創立 TrueLayer，並在接下來十年於英國建構開放銀行 API——先讓企業讀取帳戶資料，再讓企業直接從銀行帳戶收款。

到 2024 財年，營收已從 2023 年的 1,240 萬英鎊成長至 2,030 萬英鎊，稅前虧損則從 5,560 萬英鎊收窄至 3,860 萬英鎊。Stripe、Tiger Global、騰訊與 Temasek 都曾是其投資人。2026 年 2 月，eBay 透過 TrueLayer 為英國買家於結帳流程推出 Pay by Bank，且 eBay Ventures 進行了一筆未披露規模的策略性投資——這是自 2024 年一輪 5,000 萬美元募資以來首個公開募資輪，據報導該輪募資終結了 TrueLayer 的獨角獸地位。

仍在營運並持續擴張：eBay 結帳流程的上線是 TrueLayer 最受矚目的商戶合作成果，2023 年至 2024 年間營收大致翻倍，而 PSD3 時代的監管時程正擴大其營運的同一套開放銀行軌道。

TrueLayer 押注的是中立基礎設施，而非消費品牌：銀行與商戶可以接入其 API，而不必交出客戶關係。

eBay 在大眾市場規模上提供了需求面的證明，將 Pay by Bank 定位為以安全、即時選項分散支付組合的方式。

監管時程擴大了同一套基礎管道：PSD3/PSR 讓開放金融在 2028 年 1 月前成為強制要求，因此 TrueLayer 已在營運的網路面臨由期限驅動的資料來源擴張。

隨著押注成熟，其經濟狀況改善：營收從 1,240 萬英鎊升至 2,030 萬英鎊，而稅前虧損從 5,560 萬英鎊降至 3,860 萬英鎊，證明網路模式在 eBay 交易之前已逐步取得規模。

合規 API 要真正成為一門生意，必須座落於真實交易之下：TrueLayer 十年的資料管道，在一個 eBay 規模的結帳流程點頭之後才開花結果。

截至 2026 年 9 月，TrueLayer 是一家活躍且持續擴張的企業：eBay 的英國結帳流程提供 Pay by Bank，而 PSD3/PSR——自 2026 年 7 月 1 日起在歐盟生效——將於 2028 年 1 月前把強制資料共享擴及儲蓄、投資、保險與退休金帳戶，FinanceX 預期這將有利於像 TrueLayer 這樣的網路。在英國，TrueLayer 是 UKPI 聯盟的一員，該聯盟資助一項商業可變定期付款機制，而 VRP 已占英國開放銀行付款的 16%。該公司最新的公開數據仍為 2024 財年：2,030 萬英鎊營收與 3,860 萬英鎊稅前虧損。