TrueLayerのオープンバンキングへの賭けが実を結ぶ：eBayが出資し、チェックアウトにPay by Bankを追加

TrueLayerはオープンバンキングのネットワークを運営している。企業が銀行口座データを読み取り、口座間決済を受け付けられるようにするAPIで、本人確認、支払送金、そしてチェックアウト商品であるPay by Bankとして販売されている。

規制当局に強いられたオープンバンキングが、単なるコンプライアンス対応ではなく、買い物客がチェックアウトで選ぶ決済レールになり、TrueLayerがそのネットワークになるという賭けだった。

共同創業者のフランチェスコ・シモネスキとルカ・マルティネッティは2016年にTrueLayerを設立し、その後10年間にわたり英国でオープンバンキングAPIを構築した。最初は企業が口座データを読み取れるようにし、次に銀行口座から直接決済を受け付けられるようにした。

2024年度までに売上高は2023年の1,240万ポンドから2,030万ポンドに成長し、税引前損失は5,560万ポンドから3,860万ポンドに縮小した。Stripe、Tiger Global、Tencent、Temasekが投資家に名を連ねていた。2026年2月、eBayはTrueLayerを通じて英国の購入者向けチェックアウトにPay by Bankを導入し、eBay Venturesが規模非公表の戦略的出資を行った。これは、伝えられるところではTrueLayerのユニコーン地位を終わらせた2024年の5,000万ドル調達以来、初の公開ラウンドだった。

現在も事業を継続し拡大している。eBayのチェックアウト展開はTrueLayerにとって最も注目度の高い加盟店獲得であり、売上高は2023年から2024年にかけてほぼ倍増し、PSD3時代の規制カレンダーは同社が運営するオープンバンキングのレールそのものを拡大している。

TrueLayerは消費者向けブランドではなく中立的なインフラに賭けた。銀行や加盟店は顧客との関係を手放すことなく、同社のAPIを組み込むことができた。

eBayは大衆市場規模で需要側の証明を与え、Pay by Bankを安全でリアルタイムな選択肢によって決済構成を多様化する方法として位置づけた。

規制カレンダーは同じ配管を広げた。PSD3/PSRによりオープンファイナンスは2028年1月までに義務化されるため、TrueLayerがすでに運営するネットワークは、期限に迫られたデータソースの拡大に直面している。

賭けが成熟するにつれて経済性は改善した。売上高は1,240万ポンドから2,030万ポンドに増加し、税引前損失は5,560万ポンドから3,860万ポンドに減少した。これは、eBayとの取引以前にネットワークモデルが規模を拡大していた証拠である。

コンプライアンス用APIは、実際の取引の下に位置して初めてビジネスになる。TrueLayerの10年にわたるデータ配管は、eBay規模のチェックアウトが承諾した瞬間に報われた。

2026年9月時点でTrueLayerは活発に拡大する事業である。eBayの英国チェックアウトはPay by Bankを提供しており、2026年7月1日からEUで施行されているPSD3/PSRは、2028年1月までに貯蓄、投資、保険、年金口座へ義務的なデータ共有を拡大する。FinanceXはこの拡大がTrueLayerのようなネットワークに報いることになると予想している。英国では、TrueLayerは商業的可変リカーリングペイメント制度に資金を提供するUKPIコンソーシアムの一員であり、VRPはすでに英国のオープンバンキング決済の16%を占めている。同社の最新の公開数値は依然として2024年度のもので、売上高2,030万ポンド、税引前損失3,860万ポンドである。