Stark Bank 的 API 銀行業務押注：2022 年獲貝佐斯投資，2025 年處理 6,000 億雷亞爾

一家以 API 為先的數位銀行，服務巴西中型與大型企業：企業帳戶、Pix、支付、薪資、企業簽帳卡與信用卡，以及應收應付自動化，另有 Stark Infra 部門，向第三方銷售其銀行技術。

巴西的中大型企業將透過 API 以可程式化控制的方式辦理企業銀行業務——支付、卡片、薪資與核准——而非透過分行。

以創辦人先前新創公司投入的近 100 萬雷亞爾自籌起家，之後獲得天使投資人 50 萬美元及 200 萬美元種子輪資金

Rafael Stark 是受過 ITA 訓練的工程師，曾開發 Android 應用程式，並於 2014 年返回巴西後創立 Hummingbird；他於 2018 年 8 月以該先前公司的資金創立 Stark Bank。他的觸發點是一名開發者遭遇的缺口：他習慣整合 Google Maps 與 Twitter 的 API，卻發現巴西沒有任何銀行提供 API——他稱既有支付系統為老古董。他先試行轉帳 API，到了 2019 年，幾乎所有交易類的銀行業務都已透過 API 處理。

Stark Bank 於 2020 年 10 月取得直接信貸公司（SCD）執照——該公司稱這是種子階段金融科技公司的首例——並於 2021 年 12 月完成由 Lachy Groom 領投的 1,300 萬美元 A 輪融資，Coinbase、Dropbox、Flexport、Figma、Rappi、dLocal、Wildlife 與 Slack 的創辦人參與。四個月後，即 2022 年 4 月，Ribbit Capital 領投 4,500 萬美元 B 輪融資，Bezos Expeditions 參與——這是這位亞馬遜創辦人在巴西的首筆投資——另有 SEA Capital、K5 Global 以及 Airbnb 與 Kavak 的創辦人加入，使 Stark Bank 手握 5,800 萬美元現金。它服務超過 300 家「新經濟」客戶，例如 Loft、Buser、Daki、Cora 與 Bitso，當時已實現損益兩平，並正進軍企業信貸。

該模式持續複合成長：Stark Bank 於 2024 年 2 月表示，2023 年處理了 1,550 億雷亞爾（約 270 億美元）的支付——成長三倍——淨利同時成長逾一倍至 7,150 萬雷亞爾；到了 2025 年 3 月，它服務約 800 家客戶，其中包括 52 家專注加密貨幣的公司。它在 2025 年交易約 6,000 億雷亞爾，並設定 2026 年 1 兆雷亞爾的目標，客戶包括 Ambev 與 iFood。截至 2026 年 4 月，它仍在擴張：2023 年 12 月申請的完整巴西銀行執照仍待核准，並為 2027 年的營運尋求海外執照，另計劃在五到十年的時間範圍內於美國進行 IPO。

這個切入點契合了一項真實且未被滿足的需求：巴西的開發者與財務團隊沒有可自動化支付、退款與薪資的 API，因此早期客戶自行推動了產品路線圖。

它瞄準企業而非消費者，押注控制功能——核准規則、各類別支出上限、稽核軌跡——在 B2B 銀行業務中將勝過便利性。

獲利先於大額融資輪到來：提早實現損益兩平，讓 Stark Bank 能憑自身數據擴張，並吸引像 Bezos Expeditions 這樣的投資人，而無需被迫講述成長故事。

央行的開放金融與 Pix 強制規定把監管變成順風：原生 API 基礎設施成為接入巴西即時支付系統的合規方式。

銷售客戶早已想要的整合：Stark 把一名開發者的 API 痛點轉化為薪資與卡片業務，接著順應客戶需求發展成一家完整銀行，同時在擴張前保持獲利。

截至 2026 年 4 月 8 日，Stark Bank 是巴西一家獲利、私人持有的企業數位銀行，2025 年交易約 6,000 億雷亞爾，並以 2026 年 1 兆雷亞爾為目標。其約 800 家企業客戶包括 Ambev 與 iFood。創辦人 Rafael Stark 向 CNN Brasil 表示，其完整巴西銀行執照（2023 年 12 月申請）仍待核准，該公司已在海外申請於 2027 年開始營運，且資本充足到可跳過進一步融資輪；美國 IPO 則設想於五到十年內進行。