Modo：阿根廷银行联手押注共享钱包胜过 Mercado Pago —— 1700 万用户

Modo 是一个由 35 家阿根廷银行创建并拥有的数字钱包，于 2020 年 12 月推出，作为对 Mercado Pago 在二维码支付领域主导地位的集体回应。它的赌注是合作能击败单一金融科技：通过将钱包嵌入会员银行应用并结合它们的规模，银行可以让二维码支付服务于大多数已有银行账户的阿根廷人。

该模式得以扩展：到 2022 年 9 月，Modo 拥有 900 万用户和 50 万二维码商家，可在 35 家会员银行中 20 家的应用中使用。它的卖点是互操作性和福利——所有银行的促销在一个钱包中触达——但它仍拒绝向金融科技钱包转账，保持其生态封闭。

与 Mercado Pago 的冲突在 2024 年 10 月下旬升级，当时该金融科技封锁了通过 Modo 进行的 Visa 信用卡二维码支付，理由欺诈和拒付。银行在应用内向用户展示警告，央行的互操作规则加上 Visa 的压力在四天内产生休战：支付恢复，同时双方合作进行令牌化。

Modo 在战斗中持续增长：到 2025 年 1 月，用户超 1700 万，商家 80 万，在线支付同比增长四倍，2025 年 5 月二维码地铁支付在 24 家银行上线。财团模式经受住了最大的压力测试。