澳大利亚首批持牌数字银行之一Volt Bank关停并退还1亿美元

纯数字零售银行，吸收存款并发放住房抵押贷款，是澳大利亚审慎监管局（APRA）首批发牌的初创企业之一。

一家持牌数字银行能够从四大行寡头手中争取到足够多的澳大利亚客户，以覆盖作为银行所需的沉重资本成本。

Volt是澳大利亚审慎监管局授予银行牌照的首批四家挑战者银行之一，其创立目的是为澳大利亚银行业寡头引入竞争——联合创始人兼首席执行官Steve Weston称该行业“确实需要”竞争。

竞争对手先行退场：Xinja于2021年倒闭，86 400被出售给NAB，只有企业贷款机构Judo继续坚持。Volt拥有约1亿美元存款和约1亿美元抵押贷款，员工140人，但始终未能实现其所需的公开上线，每一次融资尝试都撞上同一堵墙——“作为一家银行，你需要比普通企业多得多的资本”，而澳大利亚缺乏能够开出银行级规模支票的风险投资行业。

2022年6月29日，Volt宣布将关停，把银行牌照交还监管机构，并向客户退还约1亿美元，同时告知客户在账户于下周二关闭前提取资金。

牌照证明了该模式的合法性，也证明了其负担：银行必须持有资本，而多数风险投资者在经济下行期不愿投入。

澳大利亚的数字银行群体共享同一种失败模式——无论客户接受度如何，没有一家能够融资到规模化。

有序清盘（交还牌照、全额偿还存款）与Xinja的倒闭形成对比，维护了客户信任。

分析师从一开始就怀疑其差异化：好利率能吸引存款，但撑不起一家可持续的银行。

银行类初创企业死于资本，而非产品：牌照是资产，但一家银行所需的资产负债表规模超出了风险投资在下行期愿意提供的资金。

Volt敦促客户紧急提取资金，将利率降至零，提高转账限额，并准备交还牌照；四家持牌数字银行已有两家出局，分析师质疑投资者是否还会再次支持澳大利亚的纯数字银行。