호주 최초의 라이선스 네오뱅크 중 하나인 볼트 뱅크, 영업 중단하고 1억 달러 반환

예금을 받고 주택담보대출을 취급하는 디지털 전용 소매 은행으로, APRA가 라이선스를 부여한 최초의 스타트업 중 하나다.

라이선스를 갖춘 디지털 은행이라면 호주의 4대 과점 은행에서 충분한 호주 고객을 끌어와 은행으로서의 막대한 자본 비용을 감당할 수 있다는 베팅이었다.

볼트는 호주 건전성감독청(APRA)으로부터 은행 라이선스를 받은 최초의 도전 은행 네 곳 중 하나로, 공동 창업자 겸 CEO인 스티브 웨스턴이 '정말로 필요하다'고 말한 호주 은행 과점에 경쟁을 불러일으키기 위해 세워졌다.

경쟁자들이 먼저 사라졌다. 신자는 2021년 붕괴했고, 86 400은 NAB에 매각됐으며, 기업 대출업체인 주도만이 계속 나아갔다. 볼트는 직원 140명과 함께 약 1억 달러의 예금과 약 1억 달러의 주택담보대출을 쌓았지만, 필요했던 일반 공개 출시에는 이르지 못했고 모든 자금 조달 시도는 같은 벽에 부딪혔다. 즉 '은행이 되려면 일반 기업보다 훨씬 많은 자본이 필요하다'는 것이었고, 호주에는 은행 규모의 수표를 쓸 수 있는 벤처 부문이 없었다.

2022년 6월 29일 볼트는 영업을 중단하고 은행 라이선스를 규제 당국에 반납하며 고객들에게 약 1억 달러를 반환하겠다고 발표했고, 다음 주 화요일 계좌가 폐쇄되기 전에 자금을 인출하라고 고객들에게 알렸다.

라이선스는 이 모델의 정당성을 입증했지만 그 부담도 입증했다. 은행은 대부분의 벤처 투자자들이 불황기에 약속하지 않으려는 자본을 보유해야 한다.

호주의 네오뱅크 집단은 하나의 실패 양식을 공유했다. 고객 반응이 어떻든 어느 곳도 규모를 키울 만큼 자금을 조달하지 못했다.

질서 있는 청산(라이선스 반납, 예금 전액 상환)은 신자의 붕괴와 대조를 이루며 고객 신뢰를 지켰다.

분석가들은 처음부터 차별화에 의문을 품었다. 좋은 금리는 예금을 끌어오지만 지속 가능한 은행을 만들지는 못한다.

은행 스타트업은 상품이 아니라 자본에서 죽는다. 라이선스는 자산이지만, 은행이 필요로 하는 대차대조표는 불황기에 벤처 자본이 조달할 수 있는 규모를 넘어선다.

볼트는 고객들에게 긴급히 자금을 인출하라고 알리고 금리를 0으로 낮추고 이체 한도를 높였으며 라이선스 반납을 준비했다. 라이선스를 받은 네오뱅크 네 곳 중 두 곳이 이미 이탈한 가운데, 분석가들은 투자자들이 호주에서 디지털 전용 은행에 다시 투자할지 의문을 제기했다.