オーストラリア初の認可ネオバンクの一つ、Volt Bankが事業を停止し1億ドルを返還

預金を受け入れ、住宅ローンを組成するデジタル専業のリテール銀行で、APRAから認可を受けた最初のスタートアップの一つ。

認可を受けたデジタル銀行なら、四大銀行の寡占から十分な数のオーストラリア人を獲得し、銀行であるための重い資本コストを賄えるという賭けだった。

Voltは、オーストラリア健全性規制機構（APRA）から銀行免許を付与された最初の4つのチャレンジャーバンクの一つであり、共同創業者兼CEOのスティーブ・ウェストンが「本当に必要としている」と語ったオーストラリアの銀行寡占に競争をもたらすために設立された。

競合他社が先に脱落した。Xinjaは2021年に破綻し、86 400はNABに売却され、事業者向け融資のJudoだけが存続を続けた。Voltは従業員140人で約1億ドルの預金と約1億ドルの住宅ローンを積み上げたが、必要としていた一般向けサービス開始には至らず、資金調達の試みはすべて同じ壁に突き当たった。すなわち「銀行であるためには、通常の企業よりはるかに多くの資本が必要」であり、オーストラリアには銀行規模の小切手を切れるベンチャーセクターが欠けていた。

2022年6月29日、Voltは事業を停止し、銀行免許を規制当局に返上し、顧客に約1億ドルを返還すると発表し、翌週火曜日に口座が閉鎖される前に資金を引き出すよう顧客に伝えた。

免許はモデルの正当性を証明したが、同時にその負担も証明した。銀行は、景気後退期にほとんどのベンチャー投資家が出資しない資本を保有しなければならない。

オーストラリアのネオバンク群は一つの失敗様式を共有していた。顧客の反応がどうであれ、いずれも規模を拡大するための資金調達ができなかった。

秩序ある事業縮小（免許返上、預金全額返済）はXinjaの破綻と対照的であり、顧客の信頼を保った。

アナリストは当初から差別化に疑問を抱いていた。良い金利は預金を集めるが、持続可能な銀行にはつながらない。

銀行スタートアップは商品ではなく資本で死ぬ。免許は資産だが、銀行が必要とするバランスシートは、景気後退期にベンチャーキャピタルが出資する範囲を超えている。

Voltは顧客に緊急の資金引き出しを促し、金利をゼロにし、送金上限を引き上げ、免許返上の準備を進めた。認可を受けた4つのネオバンクのうち2つがすでに脱落したことで、アナリストは投資家が再びオーストラリアでデジタル専業銀行を支援するのか疑問を呈した。