Volt Bank, eine der ersten lizenzierten Neobanken Australiens, wurde geschlossen und gab 100 Mio. AU-Dollar zurück

Eine reine Digitalbank für Privatkunden, die Einlagen annimmt und Hypotheken vergibt – eines der ersten von APRA lizenzierten Start-ups.

Eine lizenzierte Digitalbank könnte genügend Australier vom Oligopol der vier großen Banken abwerben, um die hohen Kapitalkosten eines Bankbetriebs zu decken.

Volt gehörte zu den ersten vier Herausfordererbanken, die von der Australian Prudential Regulation Authority eine Banklizenz erhielten; sie wurde gegründet, um Wettbewerb in ein australisches Bankenoligopol zu bringen, das nach den Worten ihres Mitgründers und CEO Steve Weston dieses Wettbewerbs „wirklich bedarf“.

Die Konkurrenten fielen zuerst weg: Xinja brach 2021 zusammen, 86 400 wurde an die NAB verkauft, und nur der Geschäftskreditgeber Judo machte weiter. Volt baute mit 140 Mitarbeitern rund 100 Mio. AU-Dollar an Einlagen und rund 100 Mio. AU-Dollar an Hypotheken auf, erreichte aber nie den nötigen öffentlichen Marktstart, und jeder Finanzierungsversuch stieß auf dieselbe Hürde – „als Bank braucht man viel mehr Kapital als normale Unternehmen“, wobei es in Australien keinen Wagniskapitalsektor gab, der Kapitalbeträge in der Größenordnung einer Bank hätte bereitstellen können.

Am 29. Juni 2022 kündigte Volt an, den Betrieb einzustellen, seine Banklizenz an die Aufsichtsbehörde zurückzugeben und den Kunden etwa 100 Millionen AU-Dollar zurückzuerstatten; die Kunden wurden aufgefordert, ihre Guthaben abzuheben, bevor die Konten am folgenden Dienstag geschlossen würden.

Die Lizenz bewies die Legitimität des Modells, aber auch seine Bürde: Banken müssen Kapital halten, das die meisten Wagniskapitalgeber in einem Abschwung nicht zusagen.

Die Neobanken-Kohorte Australiens teilte ein einziges Scheiternsmerkmal – keine konnte in die Größenordnung wachsen, die nötig gewesen wäre, unabhängig davon, wie die Kunden sie aufnahmen.

Die geordnete Abwicklung (Lizenz zurückgegeben, Einlagen vollständig zurückgezahlt) stand im Gegensatz zum Zusammenbruch von Xinja und wahrte das Vertrauen der Kunden.

Analysten bezweifelten von Anfang an die Differenzierung: Gute Zinsen ziehen Einlagen an, aber keine dauerhafte Bank.

Bank-Start-ups scheitern am Kapital, nicht am Produkt: Eine Lizenz ist ein Aktivum, doch die Bilanz, die eine Bank braucht, übersteigt das, was Wagniskapital in einem Abschwung finanzieren wird.

Volt forderte die Kunden dringend auf, Guthaben abzuheben, setzte die Zinssätze auf null, erhöhte die Überweisungslimits und bereitete die Rückgabe seiner Lizenz vor; da zwei der vier lizenzierten Neobanken bereits ausgeschieden waren, fragten sich Analysten, ob Investoren in Australien jemals wieder reine Digitalbanken unterstützen würden.