La apuesta de Fawry por los rieles de pago de facturas: de 2008 a una OPI sobresuscrita 30 veces, 1.900 millones de transacciones y 8.650 millones de EGP en ingresos

Fawry opera la red nacional de pago de facturas y pagos electrónicos de Egipto: cobro de facturas de servicios públicos, telecomunicaciones y gobierno a través de más de 225.000 puntos de servicio de agentes minoristas, además de servicios bancarios, préstamos a microempresas y pymes, tarjetas prepago, seguros y la aplicación myFawry.

Que los egipcios cambiarían el pago de facturas en efectivo por una red electrónica: agentes, quioscos, móvil. Una red que no estuviera en todas partes no era un riel de pagos.

Entre los inversores previos a la OPI figuraban Actis, Banque Misr y el National Bank of Egypt; la oferta de 2019 vendió el 36% del capital por hasta 1.600 millones de EGP (~97 millones de USD), con EFG Hermes como gestor.

Ashraf Sabry fundó Fawry en 2008 para construir la primera red nacional de pagos electrónicos de Egipto. La premisa era que una red de pagos solo es útil si está en todas partes, por lo que Fawry abarcó deliberadamente cajeros automáticos, monederos móviles, quioscos, portales en línea y agentes minoristas en lugar de atender primero a los dueños de teléfonos inteligentes.

Fawry creció hasta más de 225.000 puntos de servicio y más de 30 millones de usuarios registrados, y ganó el World Finance Banking Technology Award (2017) y el Middle East Technology Excellence Award (2019). Cotizó en la EGX en agosto de 2019 con una OPI sobresuscrita 30,3 veces que se fijó en 6,46 EGP y subió un 29% en su debut, y luego se subió a la ola del cambio hacia los pagos digitales en Egipto: los ingresos del ejercicio 2024 crecieron un 68,4% hasta 5.510 millones de EGP con 1.930 millones de transacciones, y el negocio se diversificó más allá del pago de facturas hacia servicios bancarios, préstamos y la aplicación myFawry.

Sigue escalando: los ingresos del ejercicio 2025 (reportados el 2026-03) aumentaron un 57% hasta 8.650 millones de EGP, con un beneficio neto que subió un 79,8% hasta 2.890 millones de EGP, un volumen procesado de 943.600 millones de EGP y un despliegue de Soft POS tras el lanzamiento del Banco Central en febrero de 2026.

Sabry eligió la ubicuidad por encima de la prioridad a la aplicación: una red de pagos solo funciona si llega a todos, así que los agentes y los quioscos importaban tanto como el móvil.

Fawry se construyó sobre la transacción en efectivo más dolorosa y frecuente —las facturas—, lo que dio a los agentes una razón para registrarse y a los usuarios una razón para cambiar.

Trató a los reguladores como socios, lo que le permitió expandirse progresivamente desde el pago de facturas hacia la banca, los préstamos y los seguros bajo confianza institucional.

La OPI de 2019 dio a Fawry escala pública y datos permanentes, y el cambio digital de la era pandémica multiplicó su ventaja inicial.

La ventaja de Fawry fue la ubicuidad antes que las aplicaciones: una red de pagos es tan buena como su alcance de última milla, así que construyó agentes que aceptan efectivo y luego superpuso servicios bancarios sobre esa confianza y ese tráfico.

A marzo de 2026, Fawry es la mayor plataforma de servicios financieros exclusivamente digital de Egipto y sigue escalando: ingresos del ejercicio 2025 de 8.650 millones de EGP (+57%), beneficio neto de 2.890 millones de EGP (+79,8%), margen de EBITDA del 57,4%, volumen procesado de 943.600 millones de EGP, cartera bruta de préstamos de 5.700 millones de EGP (+82,6%) y 2,7 millones de tarjetas prepago (+172%). Está desplegando Soft POS tras el lanzamiento del Banco Central en febrero de 2026, opera BNPL for Business con 120.000 pequeños comerciantes, un fondo del mercado monetario con un valor liquidativo superior a 7.000 millones de EGP y desarrollo asistido por IA; la próxima frontera declarada por el fundador es incorporar la personalización con IA y un chatbot basado en LLM en todos los canales de atención al cliente.