A aposta da Fawry nos trilhos de pagamento de contas: de 2008 a um IPO com 30x de demanda, 1,9 bilhão de transações e EGP 8,65 bilhões em receita

A Fawry opera a rede nacional de pagamento de contas e pagamentos eletrônicos do Egito: cobrança de contas de serviços públicos, telecomunicações e governo por meio de mais de 225.000 pontos de atendimento em agentes varejistas, além de serviços bancários, crédito para micro e pequenas empresas, cartões pré-pagos, seguros e o aplicativo myFawry.

Que os egípcios trocariam o pagamento de contas em dinheiro por uma rede eletrônica — agentes, quiosques, celular. Uma rede que não estivesse em toda parte não seria um trilho de pagamentos.

Os apoiadores pré-IPO incluíam a Actis, o Banque Misr e o National Bank of Egypt; a oferta de 2019 vendeu 36% do capital por até EGP 1,6 bilhão (~US$ 97 milhões), com o EFG Hermes como gestor.

Ashraf Sabry fundou a Fawry em 2008 para construir a primeira rede nacional de pagamentos eletrônicos do Egito. A premissa era que uma rede de pagamentos só é útil se estiver em toda parte, então a Fawry deliberadamente abrangeu caixas eletrônicos, carteiras móveis, quiosques, portais online e agentes varejistas em vez de atender primeiro os donos de smartphones.

A Fawry cresceu para mais de 225.000 pontos de atendimento e mais de 30 milhões de usuários registrados, conquistando o World Finance Banking Technology Award (2017) e o Middle East Technology Excellence Award (2019). Ela listou-se na EGX em agosto de 2019 com um IPO sobresubscrito 30,3x que foi precificado a EGP 6,46 e saltou 29% na estreia, depois surfou a virada do Egito para pagamentos digitais: a receita do ano fiscal de 2024 cresceu 68,4% para EGP 5,51 bilhões com 1,93 bilhão de transações, e o negócio se diversificou além do pagamento de contas para serviços bancários, crédito e o aplicativo myFawry.

Ainda em expansão: a receita do ano fiscal de 2025 (reportada em 2026-03) subiu 57% para EGP 8,65 bilhões, com lucro líquido em alta de 79,8% para EGP 2,89 bilhões, volume processado de EGP 943,6 bilhões e uma implantação de Soft POS após o lançamento do Banco Central em fevereiro de 2026.

Sabry escolheu a ubiquidade em vez do app em primeiro lugar: uma rede de pagamentos só funciona se alcançar todos, então agentes e quiosques importavam tanto quanto o celular.

A Fawry construiu sobre a transação em dinheiro mais dolorosa e de alta frequência — as contas — dando aos agentes um motivo para se cadastrar e aos usuários um motivo para trocar.

Ela tratou os reguladores como parceiros, o que lhe permitiu expandir progressivamente do pagamento de contas para serviços bancários, crédito e seguros sob confiança institucional.

O IPO de 2019 deu à Fawry escala pública e dados permanentes, e a virada digital da era pandêmica compôs sua vantagem inicial.

A vantagem da Fawry foi a ubiquidade antes dos apps: uma rede de pagamentos só é tão boa quanto seu alcance de última milha, então ela construiu agentes que aceitam dinheiro e depois sobrepôs serviços bancários sobre essa confiança e esse tráfego.

Em março de 2026, a Fawry é a maior plataforma de serviços financeiros exclusivamente digitais do Egito e continua em expansão: receita do ano fiscal de 2025 de EGP 8,65 bilhões (+57%), lucro líquido de EGP 2,89 bilhões (+79,8%), margem de EBITDA de 57,4%, volume processado de EGP 943,6 bilhões, carteira bruta de empréstimos de EGP 5,7 bilhões (+82,6%) e 2,7 milhões de cartões pré-pagos (+172%). Ela está implantando o Soft POS após o lançamento do Banco Central em fevereiro de 2026, operando BNPL for Business com 120.000 pequenos comerciantes, um fundo de mercado monetário com patrimônio líquido acima de EGP 7 bilhões e desenvolvimento assistido por IA; a próxima fronteira declarada pelo fundador é incorporar personalização por IA e um chatbot de LLM nos canais de atendimento ao cliente.