Des anciens de Revolut lancent Vault pour offrir aux PME canadiennes une banque à la Mercury

Plateforme bancaire en ligne pour les PME canadiennes : comptes multidevises, change, cartes d'entreprise, gestion des dépenses et intégrations comptables

Les PME canadiennes veulent la pile financière de style américain — Mercury, Brex, Ramp — que les banques canadiennes et les fintechs à usage unique n'ont jamais proposée

3,7 M$ US d'amorçage co-dirigé par Gradient Ventures et Fin Capital, finalisé en 2022, avec The Fintech Fund, Exponent Capital et Thirdbase Capital ; parmi les investisseurs providentiels figurent des fondateurs et dirigeants de PayPal, Google Pay, Affirm, BNY Mellon, Airbnb, Coinbase, Revolut et Robinhood

Saud Aziz et Ahmed Shafik, qui ont travaillé chez sunday, Revolut et Koho, ont grandi en voyant leurs parents petits entrepreneurs peiner avec les services bancaires canadiens. Ils ont fondé Vault à Toronto fin 2021 et ont consacré la première année à bâtir de zéro l'infrastructure de transfert de cartes et de comptes, la diligence des partenaires bancaires et les programmes de conformité.

Un pilote mené avec environ 25 entreprises est passé à des centaines par mois, avec des utilisateurs comptant de deux à 100 salariés. Le produit propose des comptes locaux en CAD, USD, GBP et EUR, un change que Vault affirme 10 fois moins cher que les grandes banques, une Mastercard multidevises avec 1 % de remise en argent, des virements nationaux et internationaux gratuits vers 180 pays, des CPG rapportant jusqu'à 5,00 %, et des intégrations comptables. Les revenus proviennent des commissions d'interchange et des frais de transaction.

Cinq grandes banques ont laissé les services bancaires aux PME canadiennes à l'ancienne : processus dépendants des succursales et frais élevés, selon les fondateurs

Les options existantes étaient des solutions ponctuelles — TransferWise pour les virements, les caisses populaires pour les cartes et les prêts — sans pile complète

Les fondateurs ont vu leurs propres parents petits entrepreneurs peiner avec les opérations bancaires quotidiennes

Les rivaux américains n'ont jamais franchi la frontière, laissant un vide à la Mercury dans un marché aux besoins transfrontaliers importants

Quand un marché a des années de retard sur son voisin, le manuel produit a déjà fait ses preuves — le vrai travail consiste à reconstruire la plomberie fintech locale que tous les autres ont pu louer.

Au moment du lancement de juin 2023, Vault prévoyait d'ajouter le crédit, des produits d'épargne, l'automatisation des paiements et des produits de change plus complexes plus tard dans l'année, après avoir tout juste bouclé sa première année à bâtir de zéro l'infrastructure et la conformité.