Ex-funcionários da Revolut lançaram a Vault para oferecer às PMEs canadenses um banco no estilo Mercury

Plataforma de banking online para PMEs canadenses: contas multimoedas, câmbio, cartões corporativos, gestão de despesas e integrações contábeis

As PMEs canadenses querem a pilha financeira no estilo americano — Mercury, Brex, Ramp — que os bancos canadenses e as fintechs de finalidade única nunca ofereceram

Aporte seed de US$ 3,7 milhões co-liderado por Gradient Ventures e Fin Capital, fechado em 2022, com The Fintech Fund, Exponent Capital e Thirdbase Capital; entre os anjos estão fundadores e executivos de PayPal, Google Pay, Affirm, BNY Mellon, Airbnb, Coinbase, Revolut e Robinhood

Saud Aziz e Ahmed Shafik, que haviam trabalhado na sunday, na Revolut e na Koho, cresceram vendo seus pais, donos de pequenos negócios, enfrentarem dificuldades com o sistema bancário canadense. Eles fundaram a Vault em Toronto no final de 2021 e passaram o primeiro ano construindo do zero a infraestrutura de transferência de cartões e de contas, a due diligence de parceiros bancários e os programas de compliance.

Um piloto com cerca de 25 empresas cresceu para centenas por mês, com usuários de dois a 100 funcionários. O produto oferece contas locais em CAD, USD, GBP e EUR, um câmbio que a Vault afirma ser 10 vezes mais barato que o dos grandes bancos, um Mastercard multimoedas com 1% de cashback, transferências domésticas e internacionais gratuitas para 180 países, GICs rendendo até 5,00% e integrações contábeis. A receita vem do interchange e das tarifas de transação.

Cinco grandes bancos deixaram o banking para PMEs canadenses antiquado: processos dependentes de agência e tarifas altas, segundo os fundadores

As opções existentes eram soluções pontuais — TransferWise para transferências, cooperativas de crédito para cartões e empréstimos — sem uma pilha completa

Os fundadores viram seus próprios pais, donos de pequenos negócios, enfrentarem dificuldades com as operações bancárias do dia a dia

Os rivais americanos nunca cruzaram a fronteira, deixando uma lacuna no formato Mercury em um mercado com fortes necessidades transfronteiriças

Quando um mercado fica anos atrás do vizinho, o manual do produto já está comprovado — o trabalho real é reconstruir a encanação fintech local que todos os outros puderam alugar.

Na época do lançamento, em junho de 2023, a Vault planejava adicionar empréstimos, produtos de poupança, automação de pagamentos e produtos de câmbio mais complexos ainda naquele ano, tendo acabado de concluir seu primeiro ano construindo do zero a infraestrutura e o compliance.