Revolut-Absolventen gründeten Vault, um kanadischen KMU eine Bank im Mercury-Stil zu bieten

Online-Banking-Plattform für kanadische KMU: Multiwährungskonten, Devisenhandel, Firmenkarten, Ausgabenverwaltung und Buchhaltungsintegrationen

Kanadische KMU wollen den Finanz-Stack nach US-Vorbild – Mercury, Brex, Ramp –, den kanadische Banken und Fintechs mit nur einem einzigen Geschäftsbereich nie angeboten haben

3,7 Mio. US-Dollar Seed-Finanzierung, gemeinsam angeführt von Gradient Ventures und Fin Capital, abgeschlossen 2022, mit The Fintech Fund, Exponent Capital und Thirdbase Capital; zu den Angel-Investoren zählen Gründer und Führungskräfte von PayPal, Google Pay, Affirm, BNY Mellon, Airbnb, Coinbase, Revolut und Robinhood

Saud Aziz und Ahmed Shafik, die bei sunday, Revolut und Koho gearbeitet hatten, wuchsen damit auf, dass ihre Eltern kleine Unternehmen führten und mit dem kanadischen Bankwesen zu kämpfen hatten. Sie gründeten Vault Ende 2021 in Toronto und verbrachten das erste Jahr damit, Kartenübertragungs- und Kontoinfrastruktur, Due-Diligence-Prüfungen von Bankpartnern und Compliance-Programme von Grund auf aufzubauen.

Ein Pilotprojekt mit etwa 25 Unternehmen wuchs auf Hunderte pro Monat, mit Nutzern von zwei bis 100 Mitarbeitern. Das Produkt bietet lokale Konten in CAD, USD, GBP und EUR, einen Devisenumtausch, der laut Vault zehnmal günstiger ist als bei großen Banken, eine Multiwährungs-Mastercard mit 1 % Cashback, kostenlose Inlands- und Auslandsüberweisungen in 180 Länder, GICs mit Renditen von bis zu 5,00 % sowie Buchhaltungsintegrationen. Die Erlöse stammen aus Interchange- und Transaktionsgebühren.

Laut den Gründern haben fünf große Banken das KMU-Banking in Kanada veraltet zurückgelassen: filialabhängige Prozesse und hohe Gebühren

Bestehende Angebote waren Punktlösungen – TransferWise für Überweisungen, Kreditgenossenschaften für Karten und Kredite – ohne vollständigen Stack

Die Gründer erlebten, wie ihre eigenen Eltern als Kleinunternehmer mit dem täglichen Bankgeschäft zu kämpfen hatten

US-Wettbewerber überschritten nie die Grenze, sodass in einem Markt mit starkem grenzüberschreitendem Bedarf eine Lücke im Stil von Mercury blieb

Wenn ein Markt seinem Nachbarn um Jahre hinterherhinkt, ist das Produkt-Playbook bereits erprobt – die eigentliche Arbeit besteht darin, die lokale Fintech-Infrastruktur neu aufzubauen, die alle anderen nur mieten konnten.

Zum Marktstart im Juni 2023 plante Vault, später im selben Jahr Kredite, Sparprodukte, Zahlungsautomatisierung und komplexere Devisenprodukte hinzuzufügen, nachdem gerade das erste Jahr des Aufbaus von Infrastruktur und Compliance von Grund auf abgeschlossen war.