Nexi a payé 140-150 M$ pour Orderbird afin d'ancrer le point de vente pour l'hôtellerie-restauration au cœur de son activité PME

Orderbird fournit des produits et services de point de vente aux restaurants et aux entreprises de l'hôtellerie-restauration, avec 14 000 clients actifs ; Nexi est le géant italien des paiements né de la fusion avec Nets et SIA, formant un groupe de 12,5 milliards de dollars.

Nexi a parié que la possession d'une société de point de vente dédiée à l'hôtellerie-restauration pourrait servir de socle à sa stratégie européenne en direction des PME — « ce que Clover a fait pour First Data »

Orderbird avait levé environ 55 millions de dollars auprès de Nets/Concardis, Digital+ Partners et Metro Group.

Orderbird a développé un point de vente cloud pour les restaurants allemands ; le groupe de paiements Nets détenait une participation via son acquisition de Concardis et l'a portée à 40 % en septembre 2021 lors d'une transaction secondaire sur une valorisation de 100 millions d'euros.

Pendant la COVID, Orderbird a fait croître son ARR de 35 % et est devenu rentable — non pas grâce à un boom, mais en redimensionnant ses effectifs et en réduisant sa consommation de trésorerie d'avant-COVID. La société a examiné d'autres offres, notamment d'une autre société de point de vente et un investissement du géant américain de la restauration Toast, mais a choisi une sortie complète comme voie la plus sûre vers le changement d'échelle.

Nexi a acquis Orderbird en totalité — officiellement environ 100 millions d'euros en numéraire cumulé, y compris les achats d'actions antérieurs, des sources valorisant l'opération entièrement en numéraire à 140-150 millions de dollars. Le PDG Mark Schoen et le directeur de la stratégie et fondateur Jakob Schreyer sont restés en poste, et Orderbird conserve sa marque comme cœur de l'offensive de Nexi auprès des PME, avec des services bancaires et de crédit prévus ensuite.

A donné à Nexi une base installée dans le point de vente pour l'hôtellerie-restauration au lieu d'en construire une, approfondissant son avancée dans les services financiers aux PME.

A offert aux fondateurs d'Orderbird un actionnaire stratégique disposant d'une distribution à travers l'Europe plutôt qu'un investisseur minoritaire.

A marqué le tournant des opérations de 2022 : des sorties qui semblaient « correctes, puis pas mal du tout, pour finalement être chanceuses » face à l'attente de meilleures conditions.

Dans un marché gelé, une offre chaleureuse d'un actionnaire stratégique existant peut l'emporter sur la feuille de conditions d'un nom plus clinquant — « chaleureux est le nouveau tendance ».

Au 2022-05-12, Orderbird continuait sous sa propre marque avec un management intact, positionné comme le cœur de la stratégie PME de Nexi et comme un rival européen plus important pour Toast, avec des services bancaires et de crédit sur la feuille de route.