Exempleados de Revolut lanzaron Vault para dar a las pymes canadienses un banco al estilo Mercury

Plataforma de banca en línea para pymes canadienses: cuentas multidivisa, cambio de divisas, tarjetas corporativas, gestión de gastos e integraciones contables

Las pymes canadienses quieren la infraestructura financiera al estilo estadounidense —Mercury, Brex, Ramp— que los bancos canadienses y las fintech de propósito único nunca ofrecieron

Ronda semilla de 3,7 millones de dólares estadounidenses codirigida por Gradient Ventures y Fin Capital, cerrada en 2022, con The Fintech Fund, Exponent Capital y Thirdbase Capital; entre los inversores ángel figuran fundadores y ejecutivos de PayPal, Google Pay, Affirm, BNY Mellon, Airbnb, Coinbase, Revolut y Robinhood

Saud Aziz y Ahmed Shafik, que habían trabajado en sunday, Revolut y Koho, crecieron viendo a sus padres, dueños de pequeños negocios, lidiar con la banca canadiense. Fundaron Vault en Toronto a finales de 2021 y dedicaron el primer año a construir desde cero la infraestructura de transferencias con tarjeta y de cuentas, la diligencia debida de socios bancarios y los programas de cumplimiento normativo.

Un programa piloto con unas 25 empresas creció hasta cientos por mes, con usuarios de entre dos y 100 empleados. El producto ofrece cuentas locales en CAD, USD, GBP y EUR, un servicio de cambio que Vault afirma es 10 veces más barato que el de los grandes bancos, una tarjeta Mastercard multidivisa con 1% de reembolso, transferencias nacionales e internacionales gratuitas a 180 países, GIC que rinden hasta 5,00% e integraciones contables. Los ingresos provienen de las comisiones de intercambio y de transacción.

Cinco grandes bancos dejaron anticuada la banca para pymes en Canadá: procesos dependientes de sucursales y comisiones elevadas, según los fundadores

Las opciones existentes eran soluciones puntuales —TransferWise para transferencias, cooperativas de crédito para tarjetas y préstamos— sin una infraestructura completa

Los fundadores vieron a sus propios padres, dueños de pequeños negocios, lidiar con las operaciones bancarias diarias

Los rivales estadounidenses nunca cruzaron la frontera, dejando un hueco con forma de Mercury en un mercado con grandes necesidades transfronterizas

Cuando un mercado va años por detrás de su vecino, el manual de producto ya está probado: el verdadero trabajo es reconstruir la infraestructura fintech local que todos los demás pudieron alquilar.

En el lanzamiento de junio de 2023, Vault planeaba añadir préstamos, productos de ahorro, automatización de pagos y productos de cambio de divisas más complejos más adelante ese mismo año, tras haber superado su primer año construyendo desde cero la infraestructura y el cumplimiento normativo.