La néobanque nigériane Yep! lève 1,5 M$ en pré-amorçage pour transformer un réseau d'agents en super application

Yep! est une « super application financière » dotée de fonctionnalités de paiement, de transfert d'argent et de banque, bâtie sur le réseau de banque par agents d'E-Settlement présent dans cinq marchés africains.

Le réseau d'agents hors ligne de PayCentre se convertit en ligne : une licence de microfinance permet à Yep! de détenir l'argent des agents et des consommateurs et de bancariser les deux.

1,5 M$ en pré-amorçage mené par Greenhouse Capital ; une facilité de crédit de 500 000 $ est en place, avec des discussions en cours pour la porter à 10 M$ d'ici fin 2022.

Olaoluwa Awojoodu a fondé E-Settlement, dont la plateforme de banque par agents PayCentre Africa opère au Nigeria, au Niger, au Burkina Faso, en Côte d'Ivoire et au Togo. Il s'est associé à Airende Ojeomogha, banquier d'affaires ayant travaillé chez les fintechs américaines Oxygen et Tally, et à Garry Ottosen, qui a conçu des programmes de prêt, notamment des cartes de crédit à la consommation et professionnelles, pour plusieurs banques américaines, afin de lancer Yep! et de convertir en ligne les utilisateurs sous-bancarisés du réseau tout en ciblant aussi des clients déjà numériques.

Plus de 42 millions d'adultes nigérians ruraux manquent de services bancaires de base. Yep! cible les agents hors ligne et les clients en ligne de rivaux comme Kuda, Carbon et FairMoney, et teste les transferts d'argent sur le marché des flux entrants de 45 Md$ d'Afrique subsaharienne, avec au programme des comptes courants et d'épargne pour la diaspora, une carte de crédit et une banque physique pour les migrants africains. Les fondateurs invoquent des prêts passés aux agents avec de faibles taux de défaut à un chiffre et avoir levé « des centaines de millions » en dette comme avantage sur les offensives numériques d'OPay et de TeamApt.

La banque par agents a déjà atteint des millions de clients sous-bancarisés ; le pari est qu'ils passent au numérique au sein du même réseau.

La licence de microfinance boucle la boucle qu'E-Settlement ne pouvait pas fermer : détenir directement l'argent des agents comme des consommateurs.

L'équipe fondatrice associe la portée du réseau à une expertise du crédit — Ottosen a conçu des programmes de prêt pour des banques américaines, et le duo revendique un accès rapide à des facilités de crédit.

La concurrence est plus faible sur les quatre autres marchés qu'au Nigeria, le marché fintech le plus en vue d'Afrique.

Un réseau de distribution hors ligne est un avantage déloyal pour une fintech : les licences plus la confiance des agents convertissent les clients là où le marketing sur les classements d'applications ne le peut pas — mais seulement si la licence permet de détenir l'argent.

À la date de l'annonce du 9 mars 2022, Yep! prévoyait de doubler son réseau d'agents pour dépasser 200 000 d'ici fin 2022 et d'utiliser le pré-amorçage pour démarrer des services bancaires numériques au Nigeria et sur les quatre autres marchés d'E-Settlement. Une facilité de crédit de 500 000 $ devait amorcer des prêts de fonds de roulement aux marchands existants, avec des discussions pour la porter à 10 millions de dollars d'ici la fin de l'année.