N26、欧州集中のためブラジル実証実験を閉鎖——2021年に米国50万口座を削減した後

ベルリンに本社を置くモバイル専業銀行。かつて評価額は90億米ドル超で、ピーター・ティールとテンセントが出資していた。

モバイル専業銀行が、欧州の中核事業がまだ黒字化していない段階で、世界で最も競争の激しいデジタルバンキング市場であるブラジルでシェアを獲得できるかどうかという賭けだった。

テンセントとピーター・ティールの支援を受け、以前は90億米ドル超の評価額が付けられていた。

N26は2021年にブラジルでの試験段階を開始し、新規参入者が規模を拡大できることをちょうど証明したばかりの市場を追った。Revolutは2022年に参入し、Nubankは前年比で売上高をほぼ倍増させていた。

実証実験は選ばれた顧客のみを対象に小規模なままにとどまった一方、同行の損失は2021年に14%増えて1億7,240万ユーロとなり、重心は欧州に置かれたままだった。2023年11月初旬、N26は「次の発展段階への準備」として新たな監査役会を発表し、経営陣は2年以内の黒字化を目指すと述べた。

2023年11月7日、N26はブラジル実証実験を閉鎖し市場から撤退すると発表した。選ばれた顧客の口座は2か月以内に閉鎖される予定で、サンパウロの約80人のスタッフは欧州の拠点の職務に応募できた。

ブラジルは世界で最も参入が難しいデジタルバンキング市場であり、Nubank、Revolut、既存事業者がすでにひしめいていた。そしてN26の実証実験は選ばれた顧客の段階を超えることがなかった。

2021年の1億7,240万ユーロの損失と2年以内の黒字化公約により、試験段階を出ていない遠隔市場に資金を投じる余裕はなかった。

2021年の米国撤退がすでにパターンを確立していた。資本が厳しくなるとN26は欧州に集中する。ブラジルは同じ判断の第2弾だった。

本国市場の忍耐に支えられた拡張には期限がある。損失がピークに達すると、まず周辺部が切り捨てられる。それが2度続くなら、誤っていたのは市場ではなく地図である。

発表時点で、選ばれたブラジル人顧客には口座閉鎖まで2か月の猶予があり、サンパウロのスタッフは欧州へ異動できた。同社は欧州への集中と2年以内の黒字化目標を強調した。資料にはブラジルに関するさらなる計画は報告されていない。