Plaidのオープンバンキングへの賭けが実を結ぶ、CFPBの1033規則がデータ権を確定

消費者が銀行口座を金融アプリに接続できるようにする——口座連携、データアクセス、本人確認、決済——数千の銀行とChime、Robinhood、SoFiなどのフィンテック企業の間のAPIレイヤーとして。

米国の消費者が自分の銀行データを移す法的権利を勝ち取り、銀行とアプリの間のAPIレイヤーを握るスタートアップがその権利の料金所になるという賭けだった。

2012年にZach PerretとWilliam Hockeyによって創業されたPlaidは、APIを通じて、また必要に応じてスクリーンスクレイピングを用いて銀行口座をアプリに接続することで成長した。夢はオープンバンキングだったが、障害は米国法が消費者に自分の金融データへの明確な権利を与えていなかったことだった。Visaへの53億ドルでの売却契約は、米国政府が阻止に動いた後、2021年1月に破談となり、Plaidは独立を保った。

2021年4月、Plaidは134億ドルの評価額で4億2500万ドルのシリーズDを調達し、その後も規制の節目に向けて構築を続けた。2024年10月22日、CFPBは1033条規則を最終確定した。銀行、カード発行会社、決済アプリは消費者の金融データをAPIを通じて無償で利用可能にしなければならず、最大手の金融機関は2026年4月1日までに準拠することが求められる。Plaidはすでに準拠に必要な要素——認可・同意ツール、記録保持、リスク管理、FDXに準拠したオープンファイナンススイート——を提供しており、自社ネットワークの80%がAPIを導入済みか導入を約束していると述べた。

現在も事業を継続し拡大中：2025年4月、PlaidはFranklin Templetonが主導するラウンドで61億ドルの評価額で5億7500万ドルの普通株式を売却し、2025年には上場しないと述べた。売上高は2024年に25%超成長し、持続的な黒字化に近づいていると会社は述べ、2026年4月に始まる1033準拠のスケジュールが現在需要を牽引している。

Plaidはまだ存在しない法的権利に賭けた。米国のオープンバンキングがいずれ法制化されるという前提で、10年間にわたり銀行データ基盤を構築した。

規則がついに到来したとき、Plaidはすでに準拠していた。認可、同意、記録保持、APIファーストのデータアクセスは、慌てて対応するものではなく製品だった。

危機を乗り越えたことが重要だった。2021年に53億ドルのVisa買収を失ったことでPlaidは独立を保ち、1033の波に乗ることができたが、2025年のラウンドは2021年のピークを下回る61億ドルの評価額だった。

規則はリスクももたらした。銀行は規則の発表から数時間以内にCFPBを提訴し、CFPBは2025年8月に再検討を開始した。法的な不確実性は規制の追い風に賭ける代償である。

規則がついに実現したとき、ずっとそれに向けて構築してきたスタートアップが勝つ。Plaidは米国オープンバンキングを待つ10年を、1033規則が今や準拠の道筋とするAPI基盤へと変えた。

2026年9月時点で、Plaidは依然として非上場でIPOに向けて拡大中である。2025年4月に61億ドルの評価額で5億7500万ドルを調達し（Franklin Templeton、Fidelity、BlackRockなどから）、2024年に25%超の売上成長を報告し、2025年のIPOを延期した。最初の1033準拠期限——最大手の金融機関向けの2026年4月1日——はすでに過ぎ、より小規模な区分が2030年まで続く。CFPBはまた2025年8月に規則の再検討を開始し、銀行団体が法廷で異議を唱えたため、規制の基盤は現実のものだが争われている。