A aposta da Ayar Labs na luz dentro do encapsulamento: primeiro chiplet óptico UCIe, US$ 870 milhões levantados

A Ayar Labs fabrica óptica co-empacotada para sistemas de IA: chiplets de E/S óptica TeraPHY que ficam dentro de encapsulamentos multichip ao lado de GPUs e aceleradores, alimentados por fontes de luz externas SuperNova, substituindo interconexões de cobre por luz para que os chips possam se comunicar em distâncias de milímetros a quilômetros com uma fração da energia.

Que a luz dentro do encapsulamento do chip substituiria o cobre e a óptica plugável para scale-up de IA, e ser o primeiro no padrão UCIe tornaria a Ayar a fornecedora padrão.

A Ayar Labs foi fundada em 2015 em San Jose, surgindo de uma colaboração de pesquisa de uma década financiada pela DARPA entre MIT, UC Berkeley e a Universidade do Colorado Boulder voltada para embutir fotônica em microprocessadores. O cofundador Mark Wade, que se tornou CEO em dezembro de 2023, disse que a empresa reconheceu cedo o potencial da óptica co-empacotada. As aplicações iniciais eram defesa e aeroespacial, mas o boom da IA deslocou o mercado para data centers, onde os limites de energia e largura de banda dos enlaces de cobre entre GPUs se tornaram o gargalo; a Lockheed Martin apoiou a empresa em 2020, e a GlobalFoundries se juntou como parceira inicial.

A aposta da empresa ganhou credibilidade à medida que as arquiteturas de scale-up de IA sobrecarregaram as interconexões elétricas. Em dezembro de 2024, a Ayar fechou uma Série D de US$ 155 milhões liderada pela Advent Global Opportunities e Light Street Capital, com participação da AMD Ventures, Intel Capital e NVIDIA, elevando o financiamento total para US$ 370 milhões. Na OFC 2025 em São Francisco, anunciou o primeiro chiplet de interconexão óptica UCIe do setor: um chiplet de E/S óptica TeraPHY de 8 Tbps alimentado por uma fonte de luz SuperNova de 16 comprimentos de onda, combinando fotônica de silício com fabricação CMOS para que GPUs e aceleradores pudessem se comunicar como um único sistema grande; a Jabil mostrou um módulo com 64 fontes SuperNova voltado para largura de banda em escala de petabits.

A Ayar apostou no movimento de dados, não na computação: enlaces de cobre famintos por energia forçariam a óptica para dentro do encapsulamento, então passou uma década tornando isso fabricável.

Apostou no padrão em vez de uma caixa proprietária: construir o primeiro chiplet óptico UCIe significava que o design de qualquer fornecedor poderia adotá-lo, e é por isso que os fabricantes de chips AMD, Intel e NVIDIA todos investiram.

A proximidade com fábricas reais importou: fotônica de silício em linhas CMOS, com parceiros como GlobalFoundries e Intel Foundry, transformou uma ideia de física em um chip que o setor poderia realmente comprar.

O argumento de timing finalmente compensou: à medida que a IA migrou para data centers com restrições de energia, o próprio impulso da Nvidia em fotônica tornou a infraestrutura de óptica co-empacotada crítica, e a Ayar levantou US$ 500 milhões para escalar primeiro.

Uma década de paciência na aposta da interface certa compensa quando o gargalo chega: a óptica co-empacotada da Ayar estava pronta exatamente quando a IA atingiu a parede de energia do cobre — então os gigantes dos chips a financiaram.

Em 2026-03-03, a Ayar estava escalando em vez de saindo: a Série E de US$ 500 milhões liderada pela Neuberger Berman a avaliou em US$ 3,75 bilhões, financiamento total de US$ 870 milhões, destinado à produção em alto volume, capacidade de teste, um novo escritório em Hsinchu e uma sede dobrada em San Jose. A Ayar afirma de quatro a 20 vezes a taxa de computação por watt das alternativas de cobre. Questões em aberto permanecem: a fotônica de silício já prometeu demais antes, a fabricação em alto volume não está comprovada, e rivais (Celestial AI, Lightmatter, Lumentum, Coherent) disputam os mesmos sockets — entregar em volume primeiro decide o retorno.