Addi aposta em crédito no checkout para substituir o crediário com avalistas na Colômbia; US$ 100 milhões, licença bancária

Fintech colombiana de BNPL: crédito parcelado instantâneo no checkout de lojas físicas e do comércio eletrônico — normalmente planos de três meses sem juros — que depois acrescentou um marketplace e avança rumo a uma licença bancária.

Que os colombianos aceitariam crédito parcelado instantâneo no checkout em vez do crediário com avalistas, e que o BNPL poderia crescer das lojas para o comércio eletrônico e, em seguida, para um banco completo.

US$ 2,3 milhões em rodada seed da Monashees, a16z e Village Global (2018), US$ 1,5 milhão interno, US$ 12,5 milhões liderados pela a16z (abril de 2019); Série B de US$ 140 milhões (2021); US$ 86 milhões em março de 2024 (US$ 36 milhões em equity da Union Square Ventures, a16z e GIC, mais US$ 50 milhões em dívida do Goldman Sachs); linha de crédito de US$ 100 milhões da Victory Park Capital (novembro de 2024).

Fundada em Bogotá em setembro de 2018 por Santiago Suarez, ex-executivo do Lending Club e do J.P. Morgan, e seu amigo de infância Elmer Ortega. Suarez cresceu em torno das lojas de seus pais e sabia quão oneroso era o crédito nas lojas na Colômbia; os dois constituíram a empresa no mesmo mês em que levantaram US$ 2,3 milhões da Monashees, a16z e Village Global, e lançaram em 22 de fevereiro de 2019.

Em poucos meses a Addi havia originado 10.000 tomadores a uma média de cerca de US$ 500, e a a16z liderou uma rodada de US$ 12,5 milhões em abril de 2019. O BNPL se globalizou em 2021 e a Série B da Addi chegou a US$ 140 milhões em setembro. Em março de 2024, levantou US$ 86 milhões (US$ 36 milhões em equity da Union Square Ventures, a16z e GIC; US$ 50 milhões em dívida do Goldman Sachs) para continuar focando na Colômbia, alegando apenas 1% dos empréstimos com mais de três meses de atraso, mais de 13.500 comerciantes (ante 1.000 em 2021), crescimento de 60% de clientes em 2023 e US$ 413 milhões em vendas dos comerciantes. Em novembro de 2024, a Addi havia atingido a lucratividade, obtido aprovação regulatória para se tornar um banco e lançado um marketplace que ultrapassou 500 comerciantes e 20.000 transações mensais.

Ainda em operação e escalando: em novembro de 2024 a Addi era lucrativa, tinha licença bancária e havia garantido uma linha de crédito de US$ 100 milhões da Victory Park Capital para financiar originações de crédito na Colômbia, migrando do BNPL puro para uma plataforma mais ampla de pagamentos, compras e serviços bancários.

A dor era vívida: o crédito nas lojas colombianas exigia que três pessoas fossem avalistas de um tomador, então substituir esse processo por uma decisão de checkout em segundos era uma cunha de produto clara.

A distribuição seguiu o comerciante: começar onde 90% do varejo acontecia — lojas físicas — fez dos varejistas o canal em vez da aquisição paga de consumidores.

A qualidade de crédito se manteve: modelagem avançada de risco de crédito manteve os empréstimos com mais de três meses de atraso em apenas 1%, tornando a carteira financiável por crédito privado.

O objetivo final se ampliou: a lucratividade e uma licença bancária transformaram um produto de checkout em uma plataforma, financiando sua próxima etapa sem mais diluição de equity.

Competir no momento da compra, não na categoria de produto: substituir um processo de crédito lento e humilhante no checkout fez do BNPL a cunha e dos comerciantes o canal de distribuição.

Em setembro de 2026, a Addi está ativa e escalando na Colômbia: lucrativa desde 2024, com aprovação regulatória para operar como banco, uma linha de crédito de US$ 100 milhões da Victory Park Capital (novembro de 2024) para financiar originações de crédito ao consumidor, e um marketplace que gera mais de 20.000 transações mensais. A empresa evoluiu do buy-now-pay-later puro para uma plataforma mais ampla de pagamentos, compras e serviços bancários, mantendo o BNPL como seu produto central de checkout.