Kodiak 押注无人驾驶卡车将率先在油田打开销路；Atlas 已采购 100 辆

Kodiak 开发 Kodiak Driver，这是一套自动驾驶系统，以“驾驶员即服务”（Driver-as-a-Service）的形式向车队所有者出售：模块化传感器、软件、监控和更新均以订阅方式提供。

无人驾驶（driver-out）自动驾驶将率先在非结构化的越野油田打开销路——那里没有高清地图，只有私人租赁道路——从而比受监管的长途货运提前数年实现收入。

在与 Ares Acquisition Corporation II 合并前，作为私营公司筹集了约 2.43 亿美元，合并前估值约 25 亿美元（2025 年 4 月宣布），并获得超过 1.1 亿美元的承诺融资支持，投资方包括 Soros Fund Management、ARK 和 Ares，另有约 5.51 亿美元的信托现金。

Don Burnette 曾在 Google 从事自动驾驶工作，2016 年初离职，与 Anthony Levandowski 和 Lior Ron 共同创立了卡车自动驾驶初创公司 Otto，并眼看着它在 Waymo 诉讼爆发之际被并入 Uber。2018 年，他联合创立了 Kodiak Robotics 再次尝试，采取轻资产计划：出售驾驶员系统，而不是运营卡车。

Kodiak 在得克萨斯州高速公路上开展了有人驾驶的货运试点，但将其商业发布瞄准了非结构化的越野环境：在二叠纪盆地为 Atlas Energy Solutions 运输压裂砂。该合作于 2024 年 7 月宣布，此前 Kodiak 已在那里完成了首次无人驾驶运行。2024 年 12 月，Atlas 收到了首批两辆配备 Kodiak 系统的卡车，并开始无人驾驶运营；到 2025 年 1 月，它已在驾驶室内无人的情况下完成了 100 次运输。Burnette 称这是首次由客户——而非自动驾驶公司——拥有并运营无人驾驶车辆。Atlas 承诺初始订单为 100 辆卡车，2025 年 4 月 Kodiak 宣布与 Ares Acquisition Corporation II 合并，合并前估值约 25 亿美元。

到 2025 年底，Kodiak——以 Kodiak AI（纳斯达克：KDK）身份上市——拥有 20 辆客户自有的无人驾驶 8 级卡车，该公司称这是全球最大的此类部署，已完成超过 12,600 次运输（同比增长 87%），并记录了超过 10,700 小时的无人驾驶创收时长，约 70 万英里。第四季度收入为 110 万美元，环比增长 37%，来自“驾驶员即服务”的中个位数百万美元 ARR——相对于每季度 3,400 万美元的自由现金流消耗，这仍是早期收入。

越野油田在私人租赁道路上提供持续、短途的需求——自动驾驶可以在那里运营，而无需公共道路监管机构将部署拖慢到爬行速度。

客户自有、订阅模式将资本密集型的车队运营转变为类似软件的业务，并使每次部署都成为下一个客户可以购买的案例研究。

Burnette 已经经历过在初创公司运营卡车的失败模式（Otto-Uber），并选择出售驾驶员系统而不是经营货运。

二叠纪盆地的部署同时为更艰难的目标提供了证明：同样的 Kodiak Driver 架构支撑着目前已完成 93% 的长途高速公路安全案例。

在产生收入的同时上市——即使每季度只有 110 万美元——使 Kodiak 与那些摧毁了早期自动驾驶公司的无收入 SPAC 类别区分开来。

受监管的公共道路是通往收入的慢车道。Kodiak 首先在私人油田道路上销售自动驾驶，由客户拥有车队——而这个细分市场成为了长途运输的参考案例。

截至 2026 年 9 月，已有 35 辆配备 Kodiak 系统的卡车在二叠纪盆地无人驾驶运行（第二季度末），Atlas 的订单正朝着其 100 辆卡车的承诺推进，长途安全案例完成度为 93%，高于 2 月份的 84%，无人驾驶长途服务目标是在年底前推出。该公司新增了 Bosch（冗余平台）和 Verizon（车队连接）合作伙伴关系，与 Martin-Brower 开通了一条路线，并扩展到每周八条线路。TipRanks 指出流动性可见性仅到 2026 年底，现金消耗仍是核心风险。