Plaids Wette auf Open Banking zahlt sich aus, während die 1033-Regel des CFPB Datenrechte festschreibt

Verbindet Verbraucher-Bankkonten mit Finanz-Apps – Verknüpfung, Datenzugriff, Identitätsprüfung und Zahlungen – als API-Schicht zwischen Tausenden von Banken und Fintechs wie Chime, Robinhood und SoFi.

Dass US-Verbraucher ein gesetzliches Recht erlangen würden, ihre eigenen Bankdaten zu übertragen – und dass das Start-up, dem die API-Schicht zwischen Banken und Apps gehört, die Mautstelle dieses Rechts sein würde.

Plaid wurde 2012 von Zach Perret und William Hockey gegründet und wuchs, indem es Bankkonten über APIs und, wo nötig, per Screen Scraping mit Apps verband. Der Traum war Open Banking; das Hindernis war, dass das US-Recht den Verbrauchern kein klares Recht auf ihre eigenen Finanzdaten gab. Ein Verkauf an Visa für 5,3 Mrd. US-Dollar scheiterte im Januar 2021, nachdem die US-Regierung Schritte unternommen hatte, ihn zu blockieren, und Plaid blieb unabhängig.

Im April 2021 sammelte Plaid in einer Series D 425 Mio. US-Dollar bei einer Bewertung von 13,4 Mrd. US-Dollar ein und baute dann weiter auf den regulatorischen Moment hin. Am 22. Oktober 2024 finalisierte der CFPB die Regel nach Section 1033: Banken, Kartenausgeber und Zahlungs-Apps müssen die Finanzdaten der Verbraucher über APIs kostenlos verfügbar machen, wobei die größten Institute bis zum 1. April 2026 konform sein müssen. Plaid hatte die Compliance-Bausteine bereits geliefert – Autorisierungs- und Einwilligungswerkzeuge, Datenaufbewahrung, Risikomanagement, eine an FDX ausgerichtete Open-Finance-Suite – und erklärte, 80 % seines Netzwerks seien auf APIs umgestellt oder hätten sich dazu verpflichtet.

Weiterhin in Betrieb und im Wachstum: Im April 2025 verkaufte Plaid Stammaktien im Wert von 575 Mio. US-Dollar bei einer Bewertung von 6,1 Mrd. US-Dollar in einer von Franklin Templeton angeführten Runde und erklärte, 2025 nicht an die Börse zu gehen. Der Umsatz wuchs 2024 um über 25 %, und das Unternehmen erklärte, es nähere sich nachhaltiger Profitabilität, wobei die ab April 2026 beginnenden Fristen zur 1033-Compliance nun die Nachfrage treiben.

Plaid wettete auf ein gesetzliches Recht, das noch nicht existierte: Es baute ein Jahrzehnt lang Bankdaten-Infrastruktur auf der Annahme, dass US-Open-Banking irgendwann kodifiziert würde.

Als die Regel schließlich kam, war Plaid bereits konform: Autorisierung, Einwilligung, Datenaufbewahrung und API-first-Datenzugriff waren Produkte, kein Hasten.

Das Überleben des Beinahe-Falls war wichtig: Der Verlust der 5,3 Mrd. US-Dollar schweren Visa-Übernahme 2021 hielt Plaid unabhängig, um die 1033-Welle zu reiten, wenngleich die Runde von 2025 mit 6,1 Mrd. US-Dollar unter dem Höchststand von 2021 bewertet wurde.

Die Regel brachte auch Risiken: Banken verklagten den CFPB innerhalb von Stunden nach der Regel, und der CFPB eröffnete im August 2025 eine Überprüfung – rechtliche Unsicherheit ist der Preis dafür, auf einen regulatorischen Rückenwind zu wetten.

Wenn die Regel endlich greift, gewinnt das Start-up, das von Anfang an darauf hingebaut hat: Plaid verwandelte ein Jahrzehnt des Wartens auf US-Open-Banking in API-Infrastruktur, die die 1033-Regel nun zum Compliance-Weg macht.

Stand September 2026 ist Plaid weiterhin privat und wächst auf einen Börsengang zu: Es sammelte im April 2025 575 Mio. US-Dollar bei einer Bewertung von 6,1 Mrd. US-Dollar ein (unter anderem von Franklin Templeton, Fidelity und BlackRock), meldete für 2024 ein Umsatzwachstum von über 25 % und verschob einen Börsengang für 2025. Die erste Frist zur 1033-Compliance – der 1. April 2026 für die größten Institute – ist inzwischen verstrichen, kleinere Stufen folgen bis 2030; der CFPB eröffnete zudem im August 2025 eine Überprüfung der Regel, und Bankengruppen fochten sie vor Gericht an, sodass das regulatorische Fundament real, aber umstritten ist.