Le pari de Plaid sur l'open banking porte ses fruits alors que la règle 1033 du CFPB consacre les droits sur les données

Elle connecte les comptes bancaires des consommateurs aux applications financières — mise en relation, accès aux données, vérification d'identité et paiements — en tant que couche d'API entre des milliers de banques et des fintechs comme Chime, Robinhood et SoFi.

Que les consommateurs américains obtiendraient un droit légal de déplacer leurs propres données bancaires — et que la startup qui posséderait la couche d'API entre les banques et les applications serait le péage de ce droit.

Fondée en 2012 par Zach Perret et William Hockey, Plaid s'est développée en connectant les comptes bancaires aux applications via des API et, lorsque nécessaire, par extraction d'écran (screen scraping). Le rêve était l'open banking ; l'obstacle était que le droit américain ne donnait aux consommateurs aucun droit clair sur leurs propres données financières. Un accord de vente à Visa pour 5,3 Md$ a échoué en janvier 2021 après que le gouvernement américain a engagé une action pour le bloquer, laissant Plaid indépendante.

En avril 2021, Plaid a levé 425 M$ en série D pour une valorisation de 13,4 Md$, puis a continué à bâtir en vue du moment réglementaire. Le 22 octobre 2024, le CFPB a finalisé la règle de la section 1033 : les banques, émetteurs de cartes et applications de paiement doivent rendre les données financières des consommateurs disponibles via des API, gratuitement, les plus grandes institutions devant être conformes au 1er avril 2026. Plaid avait déjà livré les briques de conformité — outils d'autorisation et de consentement, conservation des enregistrements, gestion des risques, une suite d'open finance alignée sur FDX — et indiquait que 80 % de son réseau était sur des API ou s'y était engagé.

Toujours en activité et en croissance : en avril 2025, Plaid a vendu 575 M$ d'actions ordinaires pour une valorisation de 6,1 Md$ lors d'un tour mené par Franklin Templeton, en indiquant qu'elle n'entrerait pas en bourse en 2025. Le chiffre d'affaires a progressé de plus de 25 % en 2024 et l'entreprise a déclaré s'approcher d'une rentabilité durable, les échéances de conformité à la règle 1033 débutant en avril 2026 stimulant désormais la demande.

Plaid a parié sur un droit légal qui n'existait pas encore : elle a bâti pendant une décennie une infrastructure de données bancaires en supposant que l'open banking américain finirait par être codifié.

Quand la règle est enfin arrivée, Plaid était déjà conforme : autorisation, consentement, conservation des enregistrements et accès aux données par API étaient des produits, non une course improvisée.

Survivre au quasi-échec a compté : la perte de l'acquisition par Visa pour 5,3 Md$ en 2021 a maintenu Plaid indépendante pour surfer sur la vague 1033, même si le tour de 2025 s'est fait à une valorisation de 6,1 Md$, inférieure à son pic de 2021.

La règle a aussi apporté des risques : les banques ont poursuivi le CFPB quelques heures après la règle, et le CFPB a ouvert un réexamen en août 2025 — l'incertitude juridique est le prix d'un pari sur un vent porteur réglementaire.

Quand la règle finit par arriver, la startup qui a bâti pour elle depuis le début gagne : Plaid a transformé une décennie d'attente de l'open banking américain en une infrastructure d'API dont la règle 1033 fait désormais le chemin de conformité.

En septembre 2026, Plaid est toujours privée et se développe en vue d'une introduction en bourse : elle a levé 575 M$ pour une valorisation de 6,1 Md$ en avril 2025 (auprès de Franklin Templeton, Fidelity et BlackRock entre autres), a rapporté une croissance du chiffre d'affaires de plus de 25 % en 2024 et a reporté une IPO en 2025. La première échéance de conformité à la règle 1033 — le 1er avril 2026, pour les plus grandes institutions — est désormais passée, les catégories plus petites suivant jusqu'en 2030 ; le CFPB a également ouvert un réexamen de la règle en août 2025, et des groupes bancaires l'ont contestée en justice, de sorte que le socle réglementaire est réel mais contesté.