Plaid의 오픈뱅킹 베팅, CFPB 1033 규칙이 데이터 권리를 확정하며 결실 맺다

소비자 은행 계좌를 금융 앱에 연결한다. 즉 계좌 연결, 데이터 접근, 신원 확인, 결제를 수천 개 은행과 Chime, Robinhood, SoFi 같은 핀테크 사이의 API 계층으로 제공한다.

미국 소비자가 자신의 은행 데이터를 이동할 법적 권리를 얻게 되고, 은행과 앱 사이의 API 계층을 소유한 스타트업이 그 권리의 통행료 징수소가 될 것이라는 베팅이었다.

2012년 Zach Perret과 William Hockey가 설립한 Plaid는 API를 통해, 필요할 경우 화면 스크래핑을 통해 은행 계좌를 앱에 연결하며 성장했다. 꿈은 오픈뱅킹이었지만, 장애물은 미국 법이 소비자에게 자신의 금융 데이터에 대한 명확한 권리를 부여하지 않았다는 점이었다. Visa에 53억 달러에 매각하는 거래는 미국 정부가 이를 저지하려 하면서 2021년 1월에 무산되었고, Plaid는 독립 상태로 남았다.

2021년 4월 Plaid는 134억 달러 기업가치로 4억 2,500만 달러 규모의 시리즈 D 투자를 유치한 뒤 규제적 전환점을 향해 계속 구축했다. 2024년 10월 22일 CFPB는 1033조 규칙을 최종 확정했다. 은행, 카드 발급사, 결제 앱은 소비자의 금융 데이터를 API를 통해 무료로 제공해야 하며, 최대 기관은 2026년 4월 1일까지 준수해야 한다. Plaid는 이미 준수 요소들, 즉 권한 부여 및 동의 도구, 기록 보존, 리스크 관리, FDX 정렬 오픈 파이낸스 제품군을 출시했으며, 자사 네트워크의 80%가 API를 사용 중이거나 도입을 약속했다고 밝혔다.

여전히 운영 중이며 규모를 확장하고 있다. 2025년 4월 Plaid는 Franklin Templeton이 주도한 라운드에서 61억 달러 기업가치로 5억 7,500만 달러의 보통주를 매각했으며, 2025년에는 상장하지 않겠다고 밝혔다. 2024년 매출은 25% 이상 성장했고 회사는 지속적 수익성에 근접하고 있다고 밝혔으며, 2026년 4월에 시작되는 1033 준수 일정이 이제 수요를 견인하고 있다.

Plaid는 아직 존재하지 않던 법적 권리에 베팅했다. 즉 미국 오픈뱅킹이 결국 법제화될 것이라는 가정 아래 10년간 은행 데이터 인프라를 구축했다.

규칙이 마침내 도래했을 때 Plaid는 이미 준수 상태였다. 권한 부여, 동의, 기록 보존, API 우선 데이터 접근은 급조한 대응이 아니라 제품이었다.

아슬아슬한 위기를 넘긴 것이 중요했다. 2021년 53억 달러 규모의 Visa 인수를 무산시키면서 Plaid는 독립을 유지해 1033 흐름을 탈 수 있었지만, 2025년 라운드는 2021년 정점보다 낮은 61억 달러 평가액으로 이루어졌다.

규칙은 리스크도 가져왔다. 은행들은 규칙 발표 후 몇 시간 만에 CFPB를 상대로 소송을 제기했고, CFPB는 2025년 8월 재검토를 개시했다. 법적 불확실성은 규제적 순풍에 베팅한 대가다.

규칙이 마침내 시행될 때, 처음부터 그것을 위해 구축한 스타트업이 승리한다. Plaid는 미국 오픈뱅킹을 기다린 10년을 API 인프라로 전환했고, 이제 1033 규칙이 그 인프라를 준수 경로로 만든다.

2026년 9월 기준 Plaid는 여전히 비상장 상태이며 IPO를 향해 규모를 확장하고 있다. 2025년 4월 Franklin Templeton, Fidelity, BlackRock 등으로부터 61억 달러 기업가치로 5억 7,500만 달러를 조달했고, 2024년 25% 이상의 매출 성장을 보고했으며, 2025년 IPO를 연기했다. 최대 기관을 대상으로 한 첫 1033 준수 기한인 2026년 4월 1일은 이제 지났으며, 더 작은 등급들은 2030년까지 순차적으로 적용된다. 또한 CFPB는 2025년 8월 규칙 재검토를 개시했고 은행 단체들이 법원에서 이의를 제기했으므로, 규제 기반은 실재하지만 논쟁 중이다.