La apuesta de Plaid por la banca abierta da frutos mientras la regla 1033 de la CFPB consolida los derechos sobre los datos

Conecta cuentas bancarias de consumidores con aplicaciones financieras —vinculación, acceso a datos, verificación de identidad y pagos— como la capa de API entre miles de bancos y fintechs como Chime, Robinhood y SoFi.

Que los consumidores estadounidenses obtendrían un derecho legal a trasladar sus propios datos bancarios, y que la startup dueña de la capa de API entre bancos y aplicaciones sería el peaje de ese derecho.

Fundada en 2012 por Zach Perret y William Hockey, Plaid creció conectando cuentas bancarias con aplicaciones mediante API y, cuando era necesario, mediante screen scraping. El sueño era la banca abierta; el obstáculo era que la ley estadounidense no otorgaba a los consumidores un derecho claro sobre sus propios datos financieros. Un acuerdo para venderse a Visa por 5300 millones de dólares se vino abajo en enero de 2021 después de que el gobierno estadounidense se moviera para bloquearlo, lo que dejó a Plaid independiente.

En abril de 2021 Plaid recaudó 425 millones de dólares en una ronda Serie D con una valoración de 13 400 millones, y luego siguió construyendo hacia el momento regulatorio. El 22 de octubre de 2024 la CFPB finalizó la regla de la Sección 1033: los bancos, emisores de tarjetas y aplicaciones de pago deben poner a disposición de los consumidores sus datos financieros mediante API, sin costo, y las instituciones más grandes deben cumplirla para el 1 de abril de 2026. Plaid ya había lanzado las piezas de cumplimiento —herramientas de autorización y consentimiento, retención de registros, gestión de riesgos, una suite de finanzas abiertas alineada con FDX— y afirmó que el 80 % de su red ya operaba con API o se había comprometido a hacerlo.

Sigue operando y escalando: en abril de 2025 Plaid vendió 575 millones de dólares en acciones ordinarias con una valoración de 6100 millones en una ronda liderada por Franklin Templeton, y dijo que no saldría a bolsa en 2025. Los ingresos crecieron más del 25 % en 2024 y la empresa afirmó que se acercaba a la rentabilidad sostenida, con los plazos de cumplimiento de la 1033 que comienzan en abril de 2026 impulsando ahora la demanda.

Plaid apostó por un derecho legal que aún no existía: construyó infraestructura de datos bancarios durante una década sobre el supuesto de que la banca abierta estadounidense acabaría codificándose.

Cuando la regla finalmente llegó, Plaid ya cumplía: la autorización, el consentimiento, la retención de registros y el acceso a datos con API como prioridad eran productos, no una carrera improvisada.

Sobrevivir al casi fracaso importó: perder la adquisición por 5300 millones de dólares por parte de Visa en 2021 mantuvo a Plaid independiente para aprovechar la ola de la 1033, aunque la ronda de 2025 llegó con una valoración de 6100 millones, por debajo de su máximo de 2021.

La regla también trajo riesgos: los bancos demandaron a la CFPB horas después de la regla, y la CFPB abrió una reconsideración en agosto de 2025; la incertidumbre legal es el precio de apostar por un viento regulatorio a favor.

Cuando la regla finalmente llega, gana la startup que construyó para ella todo el tiempo: Plaid convirtió una década de espera por la banca abierta estadounidense en infraestructura de API que la regla 1033 ahora convierte en la vía de cumplimiento.

A septiembre de 2026, Plaid sigue siendo privada y escalando hacia una OPI: recaudó 575 millones de dólares con una valoración de 6100 millones en abril de 2025 (de Franklin Templeton, Fidelity y BlackRock, entre otros), reportó un crecimiento de ingresos superior al 25 % en 2024 y aplazó una OPI en 2025. El primer plazo de cumplimiento de la 1033 —el 1 de abril de 2026, para las instituciones más grandes— ya ha pasado, y los niveles más pequeños siguen hasta 2030; la CFPB también abrió una reconsideración de la regla en agosto de 2025, y grupos bancarios la impugnaron en los tribunales, por lo que la base regulatoria es real pero está contestada.