PhonePe, 충분한 파트너 확보 실패 후 계좌정보통합(AA) 라이선스 반납

인도 최대 핀테크 기업으로, 소비자와 가맹점을 대상으로 서비스를 제공하는 월마트 그룹 계열 결제 회사다.

자사의 AA 플랫폼이 인도의 초기 계좌정보통합 생태계를 가속화할 수 있다는 것이었다. 이는 B2C 제품만 구축해 온 PhonePe의 통상 전략에서 벗어난 시도였다.

2022년까지 인도의 계좌정보통합(AA) 생태계는 여전히 초기 단계였고 초기 도입 수치는 낮았다. 2023년 6월 PhonePe는 자체 NBFC-AA 라이선스를 취득했다. 회사가 표현한 대로 이는 최종 소비자(B2C) 제품만 구축해 온 통상 전략에서 벗어난 것으로, 자체 AA 플랫폼을 구축해 생태계 성장을 가속화하는 데 도움을 주기 위한 것이었다.

AA 플랫폼은 사용자가 동의 하에 자신의 금융 정보를 은행과 금융기관에 공유해 대출이나 신용카드 같은 서비스를 이용할 수 있게 했다. 2년 안에 PhonePe는 약 5천만 명의 인도인을 등록시켰다. 그러나 우선순위가 경합하면서 회사는 원하는 만큼 많은 금융정보제공자(FIP), 즉 플랫폼을 작동시키는 데이터를 보유한 기관을 온보딩하지 못했고, 공급 측면은 기대에 미치지 못했다.

2025년 2월 PhonePe는 계좌정보통합 사업에서 철수했다고 발표했다. NBFC-AA 라이선스를 RBI에 반납하기로 결정하고 AA 운영의 단계적 종료를 시작했다. 대신 시장의 다른 계좌정보통합 사업자와 제휴해 금융 포용을 지원하고, 규제 지침에 따라 AA 사용자들에게 연락해 도움을 줄 것이라고 밝혔다.

PhonePe는 플랫폼이 기대대로 작동하도록 충분한 금융정보제공자(FIP)를 확보하지 못했다. 시장의 공급 측면은 끝내 채워지지 않았다.

회사 내부의 우선순위 경합으로 AA 사업은 필요한 파트너 구축 노력을 받지 못했다.

5천만 명의 등록 사용자를 확보했지만 FIP가 너무 적어, 플랫폼은 라이선스를 받은 대출, 신용카드 및 기타 금융 서비스를 제공할 수 없었다.

철수로 인해 PhonePe는 인프라를 운영하지 않고도 해당 사용 사례를 계속 지원할 수 있게 되었다. 대신 다른 계좌정보통합 사업자와 제휴할 것이다.

2023년의 진입 자체가 PhonePe의 B2C 안락 영역을 벗어난 실험, 즉 소비자 제품을 소유하는 것이 아니라 생태계를 가속화하는 것으로 규정되었었다.

라이선스와 큰 사용자 기반만으로는 시장이 만들어지지 않는다. PhonePe는 5천만 명의 등록 사용자를 확보했지만 데이터를 제공하는 기관이 너무 적었고, 결국 철수해 다른 사업자와의 제휴로 돌아갔다.

2025년 2월 7일 기준으로 PhonePe는 AA 운영의 단계적 종료를 시작했고, NBFC-AA 라이선스의 RBI 반납 절차를 개시했으며, 곧 AA 사용자 기반에 연락해 결정을 알리고 규제 지침에 따라 도움을 줄 것이라고 밝혔다. 앞으로는 시장의 다른 계좌정보통합 사업자와 제휴할 것이라고 밝혔다.