Swiggy retira marketplace de mantimentos de 100 cidades para apostar em dark stores (Instamart)

A Swiggy é a plataforma de entrega de comida da Índia; em 2020, ela se expandiu para mantimentos, itens essenciais e serviços de pequenos recados, sobrepostos à entrega de restaurantes.

Ter estoque próprio em dark stores (Instamart) superaria o modelo de agregação de lojas locais de mantimentos: melhores margens, entregas mais rápidas e controle sobre a experiência.

A Swiggy entrou no segmento de mantimentos e produtos frescos por meio do Swiggy Stores, um marketplace hiperlocal iniciado em Gurugram no final de 2018, e o escalou nacionalmente durante o lockdown de 2020; em abril de 2020, lançou discretamente dark stores sob a marca Urban Kirana, posteriormente rebatizada de Instamart.

Até dezembro de 2020, a Swiggy havia retirado mantimentos, frutas, verduras e itens essenciais de cerca de 100 cidades e deslistado lojas hiperlocais, encerrando o Swiggy Stores enquanto mantinha os recados do Genie e verticais de nicho (carne, frutos do mar, cuidados com animais de estimação, gourmet). O Entrackr observou que a Zomato estava, ao mesmo tempo, reduzindo seu próprio Zomato Market, e que a Jio Mart acabara de destronar a BigBasket como maior e-grocer da Índia.

A Swiggy manteve apenas o modelo de dark stores: o Instamart operando em Bengaluru e Gurugram, alegando a maioria dos pedidos em menos de 40 minutos, com planos de expandir porque as margens das dark stores superavam as do marketplace e possibilitavam entrega mais rápida.

O modelo de marketplace agregava lojas locais, mas tinha margens apertadas e nenhum controle sobre a velocidade de entrega; as dark stores resolveram ambos ao mesmo tempo.

O lockdown antecipou a demanda por itens essenciais; quando a circulação foi flexibilizada, a Swiggy recuou em vez de subsidiar um marketplace nacional de baixa margem.

O timing competitivo importou: a Jio Mart acabara de se tornar a maior e-grocer da Índia em poucos meses, então se diferenciar pela velocidade por meio de estoque próprio superava disputar no sortimento.

A Zomato reduziu o Zomato Market na mesma janela — ambos os gigantes da entrega de comida admitiram, reservadamente, que o marketplace de mantimentos não estava funcionando.

Cortar mantimentos de commodities mantendo carne, frutos do mar, cuidados com animais de estimação e gourmet mostrou que o problema era a economia da categoria, não a demanda por itens essenciais em si.

Agregação em marketplace e estoque próprio são negócios diferentes: quando margens e velocidade de entrega entram em conflito, o modelo de estoque próprio vence — mesmo que isso signifique abandonar da noite para o dia a demanda de 100 cidades.

Em 15 de dezembro de 2020, o Swiggy Stores estava encerrado e os mantimentos sobreviviam apenas por meio das dark stores do Instamart em Bengaluru e Gurugram, com a empresa afirmando que expandiria o modelo por suas melhores margens; o Genie cuidava de recados avulsos. Se o Instamart conseguiria escalar além de duas cidades era a questão em aberto que a saída do marketplace deixou sobre a mesa.