Mercury wurde zur Standardlösung im Startup-Banking, als der Zusammenbruch der SVB Gründer auf die Suche schickte

Digitales Banking für Startups und E-Commerce: Konten, Karten und Treasury-Lösungen, bereitgestellt über die Partnerbanken Choice Financial Group und Evolve Bank & Trust.

Startup-Banking ließe sich mit Software auf den Schienen von Partnerbanken gewinnen und mit Profitabilität als Vertrauensbeweis – wenn also eine Großbank scheiterte, würden Gründer standardmäßig zu Mercury greifen.

163 Mio. US-Dollar vor 2023 eingeworben, darunter eine Series B über 120 Mio. US-Dollar (Juli 2021; a16z, Coatue, CRV); dann eine von Sequoia angeführte Series C über 300 Mio. US-Dollar bei einer Bewertung von 3,5 Mrd. US-Dollar (März 2025) und eine von TCV angeführte Series D über 200 Mio. US-Dollar bei einer Bewertung von 5,2 Mrd. US-Dollar (Mai 2026).

Der Seriengründer und produktive Angel-Investor Immad Akhund gründete Mercury 2017, weil sich das US-Geschäftskundenbanking noch immer so anfühlte, als sei es gegen Startups gebaut. Das Unternehmen wuchs durch Empfehlungen aus der Venture-Szene – eine Series B über 120 Mio. US-Dollar im Juli 2021, mehr als 100.000 Kunden bis 2022 und Profitabilität durch den Fintech-Winter 2022.

Als die SVB am 10. März 2023 zusammenbrach, war Mercury der naheliegende Ort für verdrängte Einlagen – und zugleich ein naheliegendes Objekt des Misstrauens, da es selbst ein Startup war. In den ersten fünf Tagen betrieb Akhund Schadensbegrenzung in Telefonaten, während das Team die FDIC-Durchleitungsversicherung von 1 Mio. auf 3 Mio. US-Dollar und dann auf 5 Mio. US-Dollar anhob und Vault auf den Markt brachte, ein Geldmarktprodukt auf Basis von T-Bills. Mehr als 2 Mrd. US-Dollar gingen innerhalb von Tagen ein; rund 8.700 neue Kunden finanzierten im März Konten. Die Befürchtung war ein Boom von einer Woche, doch 95 % der neuen Kunden blieben, die monatlichen Anmeldungen verdoppelten sich nach April, und der ARR war bis Mai 2023 um das Vierfache gegenüber dem Vorjahr gewachsen. Der spätere Zusammenbruch von Synapse–Evolve brachte Mercury unter regulatorische Beobachtung; bis 2025 arbeiteten etwa 20 % des Unternehmens in den Bereichen Risiko und Compliance.

Weiterhin privat und mit wachsendem Erfolg. Mercury warb im März 2025 eine von Sequoia angeführte Series C über 300 Mio. US-Dollar bei einer Bewertung von 3,5 Mrd. US-Dollar ein, erreichte Ende des dritten Quartals 2025 einen annualisierten Umsatz von 650 Mio. US-Dollar (gegenüber 500 Mio. US-Dollar ein Jahr zuvor) mit drei aufeinanderfolgenden GAAP-profitablen Jahren und schloss im Mai 2026 eine von TCV angeführte Series D über 200 Mio. US-Dollar bei einer Bewertung von 5,2 Mrd. US-Dollar mit mehr als 300.000 Kunden ab.

Das Vertrauen in das Startup-Banking ist zyklisch: Der Zusammenbruch der SVB erschütterte die Annahme, dass ein etablierter Anbieter die sichere Wahl sei, und das Suchverhalten folgte der Panik innerhalb von Stunden.

Das Partnerbankenmodell von Mercury erlaubte es, die FDIC-Deckung auf 5 Mio. US-Dollar anzuheben und innerhalb von Tagen ein Treasury-Produkt auf den Markt zu bringen – eine Geschwindigkeit, die eine gewöhnliche Bank nicht erreichen konnte.

Der Anstieg hätte ein Strohfeuer sein können; die Kundenbindung wurde zum Beweis, da 95 % der Anmeldungen aus der Krise 90 Tage später noch auf der Plattform waren.

Die Profitabilität verwandelte die Frage „Ist eine Startup-Bank sicher?“ von einer Belastung in ein Verkaufsargument.

Dieselben Schienen, die Einlagen gewannen, schufen ein Konzentrationsrisiko: Die Folgen von Synapse–Evolve zeigten, dass Ausfälle der Fintech-Infrastruktur auf der Marke im Frontend landen.

Eine Krise, die die eigene Kategorie bestätigt, ist mehr wert als jede Kampagne – aber nur, wenn das Produkt den Ansturm übersteht. Mercury verwandelte einen panikgetriebenen Ausschlag in eine Standardwahl, indem es 95 % davon hielt.

Stand September 2026 ist Mercury weiterhin privat, seit drei Jahren in Folge GAAP-profitabel und nach seiner Series D im Mai 2026 mit 5,2 Mrd. US-Dollar bewertet. Immad Akhund positioniert das Unternehmen so, dass es eine erwartete Welle von KI-gegründeten Startups bankieren kann – „mehr Gründer in den nächsten fünf Jahren als in den letzten zwanzig“ –, während etwa 20 % der Mitarbeiter in den Bereichen Risiko und Compliance arbeiten, um die regulatorische Seite ruhig zu halten. Das Kundenwachstum des Unternehmens lag 2025 bei 40 %, und sein annualisierter Umsatz erreichte bis zum dritten Quartal 2025 650 Mio. US-Dollar.