Mercury se convirtió en la opción por defecto de la banca para startups cuando el colapso de SVB dejó a los fundadores buscando alternativas

Banca digital para startups y comercio electrónico: cuentas, tarjetas y gestión de tesorería ofrecidas a través de los bancos asociados Choice Financial Group y Evolve Bank & Trust.

La banca para startups podía conquistarse con software sobre la infraestructura de bancos asociados y con la rentabilidad como señal de confianza, de modo que, cuando quebrara un banco gigante, los fundadores recurrirían por defecto a Mercury.

163 millones de dólares recaudados antes de 2023, incluida una Serie B de 120 millones (julio de 2021; a16z, Coatue, CRV); después, una Serie C de 300 millones liderada por Sequoia con una valoración de 3500 millones (marzo de 2025) y una Serie D de 200 millones liderada por TCV con una valoración de 5200 millones (mayo de 2026).

Immad Akhund, fundador reincidente y prolífico inversor ángel, creó Mercury en 2017 porque la banca empresarial estadounidense seguía pareciendo diseñada en contra de las startups. Creció gracias a las recomendaciones del sector venture: una Serie B de 120 millones en julio de 2021, más de 100.000 clientes en 2022 y rentabilidad durante el invierno fintech de 2022.

Cuando SVB colapsó el 10 de marzo de 2023, Mercury era el lugar obvio para los depósitos desplazados, y también algo obvio de lo que desconfiar, por ser ella misma una startup. En los primeros cinco días, Akhund hizo control de daños en llamadas mientras el equipo elevó el seguro de traspaso de la FDIC de 1 millón a 3 millones y luego a 5 millones, y lanzó Vault, un producto de mercado monetario basado en letras del Tesoro. Llegaron más de 2000 millones en cuestión de días; unos 8700 clientes nuevos abrieron y financiaron cuentas en marzo. El temor era que fuera un auge de una semana, pero el 95% de los clientes nuevos se quedó, las altas mensuales se duplicaron después de abril y los ingresos recurrentes anuales se habían multiplicado por cuatro interanual a mayo de 2023. El posterior colapso de Synapse–Evolve puso a Mercury bajo escrutinio regulatorio; para 2025, cerca del 20% de la empresa trabajaba en riesgos y cumplimiento normativo.

Sigue siendo privada y creciendo de forma compuesta. Mercury recaudó una Serie C de 300 millones liderada por Sequoia con una valoración de 3500 millones en marzo de 2025, alcanzó 650 millones en ingresos anualizados al cierre del tercer trimestre de 2025 (frente a 500 millones un año antes), con tres años consecutivos de rentabilidad según GAAP, y cerró una Serie D de 200 millones liderada por TCV con una valoración de 5200 millones en mayo de 2026, con más de 300.000 clientes.

La confianza en la banca para startups es cíclica: la quiebra de SVB rompió la suposición de que un incumbente es la opción segura, y el comportamiento de búsqueda siguió al pánico en cuestión de horas.

El modelo de banco asociado de Mercury le permitió elevar la cobertura de la FDIC a 5 millones y lanzar un producto de tesorería en días, una velocidad que un banco ordinario no podría igualar.

El pico podría haber sido un subidón pasajero; la retención se convirtió en la prueba, con el 95% de las altas de la crisis todavía en la plataforma 90 días después.

La rentabilidad convirtió la pregunta «¿es segura una startup bancaria?» en un argumento de venta en lugar de un lastre.

La misma infraestructura que captó depósitos creó riesgo de concentración: las consecuencias de Synapse–Evolve mostraron que los fallos de la infraestructura fintech recaen sobre la marca de cara al cliente.

Una crisis que valida tu categoría vale más que cualquier campaña, pero solo si el producto sobrevive al pico. Mercury convirtió un repunte impulsado por el pánico en una opción por defecto al conservar el 95% de él.

A septiembre de 2026, Mercury sigue siendo privada, rentable según GAAP durante tres años consecutivos, con una valoración de 5200 millones tras su Serie D de mayo de 2026. Immad Akhund posiciona a la empresa para dar servicio bancario a la ola esperada de startups nacidas de la IA —«más fundadores en los próximos cinco años que en los últimos veinte»—, mientras cerca del 20% de los empleados trabaja en riesgos y cumplimiento normativo para mantener tranquilo el frente regulatorio. El crecimiento de la empresa en 2025 fue del 40% en clientes, y sus ingresos anualizados alcanzaron los 650 millones al tercer trimestre de 2025.