Banzai s'introduit en Bourse via un SPAC, lève 100 M$ et achète Hyros pour 110 M$ afin de financer sa stratégie de fusions-acquisitions

Banzai est une suite de marketing d'engagement — des outils pour identifier et contacter des prospects commerciaux, ainsi que des événements vidéo en ligne (elle avait racheté la startup de webinaires Demio) — vendue aux équipes commerciales et marketing.

Une cotation en Bourse peut servir de monnaie d'échange pour les fusions-acquisitions : devenir l'acquéreur dans les 48 prochains mois de consolidation du martech plutôt qu'une cible.

110 M$ pour Hyros en numéraire et en actions ; 100 M$ levés pour de futures activités, dont 100 M$ arrangés plus tôt en 2022 auprès de Global Emerging Markets ; valeur des capitaux propres combinée de 580 M$, valeur d'entreprise de 380 M$.

Banzai a surfé sur le boom de la vidéo lié au COVID en rachetant la plateforme de webinaires Demio, mais le PDG Joe Davy ne voyait dans la vidéo qu'une partie du travail : « Nous nous considérons d'abord comme une plateforme commerciale et marketing, et ensuite comme une plateforme vidéo », ancrée sur la vidéo comme HubSpot et Marketo l'étaient sur l'e-mail.

Le 8 décembre 2022, Banzai a annoncé une fusion SPAC avec 7GC & Co Holdings (VII, un véhicule de 230 M$ issu du fonds de croissance 7GC et de Hennessy Capital dirigé par Jack Leeney), une levée de 100 M$ et l'achat pour 110 M$ de Hyros, une startup d'attribution publicitaire et marketing. « Réaliser cette fusion résout plusieurs choses d'un seul coup. Cela ajoute du cash à notre bilan, nous donne une monnaie cotée et nous permet d'acquérir Hyros », a déclaré Davy.

L'entité combinée Banzai International devait être cotée sur le marché Capital Market du Nasdaq, réunissant les événements vidéo et l'attribution, Davy s'attendant à « beaucoup de consolidation dans les 48 prochains mois dans le martech ».

Un SPAC a donné à Banzai un capital d'envergure et une monnaie d'acquisition à un moment où les investisseurs privés ne financeraient pas la croissance à ce prix.

L'achat de l'attribution transforme les événements vidéo d'une fonctionnalité en une stack marketing mesurable — le playbook de plateforme qu'ont suivi les suites d'e-mail.

L'entreprise a explicitement indiqué que l'objectif de la cotation était de futures fusions-acquisitions : une monnaie cotée pour une fenêtre de consolidation de 48 mois.

Quand votre secteur est sur le point de se consolider, une cotation n'est pas la sortie — c'est l'arme que vous utilisez pour réaliser les acquisitions.

Au moment de l'annonce, l'entité combinée Banzai International se préparait à être cotée sur le marché Capital Market du Nasdaq sous l'égide du sponsor du SPAC 7GC & Co Holdings, la levée de 100 M$ étant destinée à de futures activités.