Addi、チェックアウト時クレジットでコロンビアの保証人付き分割払いを置き換え；1億ドル、銀行免許

コロンビアのBNPLフィンテック：実店舗およびeコマースのチェックアウト時における即時分割クレジット — 通常は無利息の3か月払い — 後にマーケットプレイスを追加し、銀行免許取得に向けて動いている。

コロンビア人が保証人付き分割払いではなくチェックアウト時の即時分割クレジットを利用するようになり、BNPLが店舗からeコマースへ、そして完全な銀行へと成長し得るという賭け。

Monashees、a16z、Village Globalからの230万米ドルのシード（2018年）、150万米ドルの内部資金、a16zが主導した1,250万米ドル（2019年4月）；1億4,000万米ドルのシリーズB（2021年）；2024年3月の8,600万米ドル（Union Square Ventures、a16z、GICからの3,600万米ドルの株式、およびGoldman Sachsからの5,000万米ドルの債務）；Victory Park Capitalからの1億米ドルのクレジットファシリティ（2024年11月）。

2018年9月にボゴタで、Lending ClubとJ.P. Morganの元幹部であるSantiago Suarezと、彼の幼なじみであるElmer Ortegaによって設立された。Suarezは両親の店の周りで育ち、コロンビアにおける店舗クレジットがいかに負担の大きいものかを知っていた；二人はMonashees、a16z、Village Globalから230万米ドルを調達した同じ月に会社を設立し、2019年2月22日にローンチした。

数か月のうちにAddiは平均約500米ドルで1万人の借り手に融資を実行し、a16zが2019年4月に1,250万米ドルのラウンドを主導した。BNPLは2021年に世界的な潮流となり、AddiのシリーズBは9月までに1億4,000万米ドルに達した。2024年3月には、コロンビアに集中し続けるために8,600万米ドル（Union Square Ventures、a16z、GICからの3,600万米ドルの株式；Goldman Sachsからの5,000万米ドルの債務）を調達し、3か月以上延滞しているローンはわずか1％、加盟店は13,500以上（2021年の1,000から増加）、2023年の顧客成長率60％、加盟店売上4億1,300万米ドルと主張した。2024年11月までにAddiは黒字化を達成し、銀行となるための規制当局の承認を獲得し、500加盟店・月間2万件の取引を超えたマーケットプレイスを立ち上げた。

現在も運営・拡大中：2024年11月時点でAddiは黒字化し、銀行免許を取得し、コロンビアでのクレジット組成を資金調達するためにVictory Park Capitalから1億米ドルのクレジットファシリティを確保しており、純粋なBNPLからより広範な決済・ショッピング・バンキングのプラットフォームへと軸足を移している。

痛みは生々しかった：コロンビアの店舗クレジットでは借り手のために3人が保証する必要があったため、そのプロセスを数秒でのチェックアウト時の判断に置き換えることは明確なプロダクトの楔（くさび）であった。

流通は加盟店に追随した：小売の90％が行われていた場所 — オフライン店舗 — から始めることで、有料の顧客獲得ではなく小売業者をチャネルとした。

信用品質は維持された：高度な信用力モデリングにより、3か月以上延滞するローンをわずか1％に抑え、ポートフォリオをプライベートクレジットで資金調達可能にした。

最終目標は広がった：黒字化と銀行免許により、チェックアウト商品がプラットフォームへと変わり、さらなる株式希薄化なしに次の段階を資金調達した。

製品カテゴリーではなく購入の瞬間で競う：チェックアウト時における遅く屈辱的なクレジット手続きを置き換えることで、BNPLが楔となり、加盟店が流通チャネルとなった。

2026年9月時点でAddiはコロンビアで稼働・拡大中である：2024年以降黒字化し、銀行として営業するための規制当局の承認を得ており、消費者クレジット組成を資金調達するためのVictory Park Capitalからの1億米ドルのクレジットファシリティ（2024年11月）、および月間2万件以上の取引を生み出すマーケットプレイスを有している。同社は純粋な後払い（BNPL）からより広範な決済・ショッピング・バンキングのプラットフォームへと進化しつつ、BNPLを中核のチェックアウト商品として維持している。