애디(Addi), 보증식 외상거래를 대체하는 결제 시점 신용에 베팅하다; 1억 달러, 은행 인가

콜롬비아 BNPL 핀테크: 오프라인 매장과 이커머스 결제 시점에서의 즉시 할부 신용 — 보통 무이자 3개월 플랜 — 이후 마켓플레이스를 추가하고 은행 인가를 향해 나아가는 중.

콜롬비아인들이 보증식 외상거래 대신 결제 시점의 즉시 할부 신용을 택할 것이며, BNPL이 매장에서 이커머스로, 그리고 완전한 은행으로 성장할 수 있다는 것.

Monashees, a16z, Village Global로부터 230만 달러 시드(2018), 내부 자금 150만 달러, a16z가 주도한 1,250만 달러(2019년 4월); 1억 4,000만 달러 시리즈 B(2021); 2024년 3월 8,600만 달러(Union Square Ventures, a16z, GIC로부터 3,600만 달러 지분, Goldman Sachs로부터 5,000만 달러 부채); Victory Park Capital로부터 1억 달러 신용 한도(2024년 11월).

2018년 9월 보고타에서 Lending Club과 J.P. Morgan 출신 경영진인 산티아고 수아레스와 그의 어린 시절 친구 엘머 오르테가가 설립. 수아레스는 부모님의 매장 주변에서 자라며 콜롬비아의 매장 신용이 얼마나 부담스러운지 알고 있었고, 두 사람은 Monashees, a16z, Village Global로부터 230만 달러를 유치한 같은 달에 회사를 설립하여 2019년 2월 22일 출시했다.

몇 달 만에 애디는 평균 약 500달러로 1만 명의 차입자에게 대출을 실행했고, a16z가 2019년 4월 1,250만 달러 라운드를 주도했다. BNPL은 2021년 세계적으로 확산했고 애디의 시리즈 B는 9월까지 1억 4,000만 달러에 달했다. 2024년 3월에는 콜롬비아에 계속 집중하기 위해 8,600만 달러(Union Square Ventures, a16z, GIC로부터 3,600만 달러 지분; Goldman Sachs로부터 5,000만 달러 부채)를 조달했으며, 3개월 이상 연체된 대출이 1%에 불과하다고 주장하고, 1만 3,500개 이상의 가맹점(2021년 1,000개에서 증가), 2023년 고객 60% 성장, 가맹점 매출 4억 1,300만 달러를 기록했다. 2024년 11월까지 애디는 흑자에 도달했고, 은행이 되기 위한 규제 승인을 받았으며, 가맹점 500개와 월 2만 건 거래를 넘어선 마켓플레이스를 출시했다.

여전히 운영 중이며 확장 중: 2024년 11월 기준 애디는 흑자였고, 은행 인가를 받았으며, 콜롬비아 신용 대출 실행을 지원하기 위해 Victory Park Capital로부터 1억 달러 신용 한도를 확보했고, 순수 BNPL에서 더 넓은 결제·쇼핑·뱅킹 플랫폼으로 전환하고 있다.

고통은 생생했다: 콜롬비아의 매장 신용은 차입자를 위해 세 사람이 보증해야 했기에, 그 과정을 몇 초 만의 결제 시점 결정으로 대체하는 것은 명확한 제품 쐐기였다.

유통은 가맹점을 따랐다: 소매의 90%가 일어나는 곳 — 오프라인 매장 — 에서 시작함으로써 유료 소비자 획득 대신 소매업체를 채널로 삼았다.

신용 품질은 유지되었다: 고도화된 신용도 모델링이 3개월 이상 연체 대출을 1%로 유지하여, 포트폴리오를 사모 신용으로 조달 가능하게 만들었다.

최종 목표는 확장되었다: 흑자와 은행 인가가 결제 제품을 플랫폼으로 바꾸어, 추가 지분 희석 없이 다음 단계를 조달하게 했다.

제품 카테고리가 아니라 구매의 순간에서 경쟁하라: 결제 시점의 느리고 굴욕적인 신용 과정을 대체한 것이 BNPL을 쐐기로 만들고 가맹점을 유통 채널로 만들었다.

2026년 9월 기준 애디는 콜롬비아에서 운영 중이며 확장 중이다: 2024년부터 흑자, 은행으로 운영하기 위한 규제 승인, 소비자 신용 대출 실행을 지원하기 위한 Victory Park Capital로부터의 1억 달러 신용 한도(2024년 11월), 월 2만 건 이상의 거래를 창출하는 마켓플레이스. 이 회사는 순수 선구매 후결제에서 더 넓은 결제·쇼핑·뱅킹 플랫폼으로 진화하면서도 BNPL을 핵심 결제 제품으로 유지하고 있다.