Fintoc、オープンファイナンスがラテンアメリカに上陸する中で銀行振込決済がカードに勝ると賭ける

オンライン事業者が顧客の銀行口座から直接、即時の口座間決済を受け付けられるようにするAPI。

規制当局が銀行振込を決済レールとして正式化し、APIファーストのスタートアップがカードのマージンが縮小する前に口座間チェックアウト市場を制するという賭け。

360万ドルのシード調達（2021年）、その後2024年4月に700万ドルのシリーズAを調達し、総額1060万ドル。

2020年にCristóbal GrifferoとLukas Zorichがサンティアゴで創業。Y Combinator W21を経て、2021年にMonasheesが主導する360万ドルのシード調達を実施。「ラテンアメリカ版Plaid」を掲げた後、口座間決済へピボットした。

2023年、チリで180万人（人口の約13%）がFintocで支払い、月間利用者約120万人、RappiやLarraín Vialを含む400社以上が顧客となった。2024年4月：Propelが主導する700万ドルのシリーズA（総額1060万ドル）を調達し、メキシコを主要市場とする。2025年12月：BanxicoのSPEIに直接接続する認可を取得し、CNBVのIFPEライセンスのもとでTransfers（ペイイン、ペイアウト、返金）を開始。2026年5月：CMFがFintoc Pagosを前払式支払口座の非銀行発行者として登録——新たな中央銀行規則の下での最初のCPFであり、チリのCCA清算レールに接続している。

ライセンスを取得した決済インフラを備え、2カ国で拡大を続けている。チリのオープンファイナンスシステムと支払指図規則が口座間市場を正式化する動きに備えた位置づけにある。

銀行振込はすでにチリの個人間決済を支配していた。Fintocはそれを事業者向けに正式化したにすぎず、その需要は後に規制によって成文化された。

口座間決済はチェックアウトからカードのインターチェンジを排除する——処理コストは最大70%安くなるため、事業者には法的な理由だけでなく財務的な切り替え理由があった。

チリのフィンテック法とオープンファイナンスシステムは支払指図者を規制対象のカテゴリーとし、それがPropelとMonasheesにとって同社を投資可能な存在にした。

ライセンスは複合的に積み上がった：チリでのCMF発行者登録、メキシコでのIFPEとSPEIへの直接アクセスにより、Fintocは単なるチェックアウトボタンではなくインフラとなった。

Fintocは法整備前に口座間レールを構築した。その後チリのフィンテック法がそのニッチを規制され資金調達可能なカテゴリーに変えた。規制はすでに存在していた需要を正当化した。

2026年9月時点で、Fintocはライセンスを取得した決済インフラを備え、チリとメキシコで拡大している：チリのCCA清算レールに接続した非銀行CPF発行者としてのCMF登録、およびメキシコでのTransfers製品を通じたSPEIへの直接アクセスを伴うIFPEライセンス。チリのオープンファイナンスシステムの実装はなお進行中であり——CMFは2025年後半に12カ月の延長について意見募集を行った——完全に規制された市場と、銀行振込をめぐるインターチェンジ手数料の議論はまだ先にある。Fintocの公表目標は2030年までに1億人の支払人を獲得することである。