Le pari de la banque par API de Stark Bank : soutenue par Bezos en 2022, 600 milliards de R$ transférés d'ici 2025

Une banque numérique API-first destinée aux moyennes et grandes entreprises brésiliennes : comptes d'entreprise, Pix, paiements, paie, cartes de débit et de crédit d'entreprise et automatisation des comptes fournisseurs/clients, ainsi que Stark Infra, une unité qui vend sa technologie bancaire à des tiers.

Les moyennes et grandes entreprises brésiliennes géreraient leurs opérations bancaires d'entreprise via des API avec un contrôle programmable - paiements, cartes, paie et validations - et non via des agences.

Amorçage avec près de 1 M de R$ provenant de la startup précédente du fondateur, puis 500 K$ apportés par des business angels et un seed de 2 M$

Rafael Stark, ingénieur formé à l'ITA qui avait développé des applications Android et fondé Hummingbird après son retour au Brésil en 2014, a lancé Stark Bank en août 2018 avec l'argent de cette entreprise antérieure. Son déclencheur fut un manque vécu par un développeur : il avait l'habitude d'intégrer les API de Google Maps et de Twitter, mais ne trouvait aucune banque au Brésil qui en proposait une - et il qualifiait le système de paiement des acteurs en place d'archaïque. Il a piloté une API pour les virements et, dès 2019, traitait presque toutes les composantes transactionnelles des opérations bancaires via des API.

Stark Bank a obtenu une licence de société de crédit direct (SCD) en octobre 2020 - ce que l'entreprise a présenté comme une première pour une fintech au stade seed - et a levé un tour de série A de 13 M$ en décembre 2021, mené par Lachy Groom, avec la participation des fondateurs de Coinbase, Dropbox, Flexport, Figma, Rappi, dLocal, Wildlife et Slack. Quatre mois plus tard, en avril 2022, Ribbit Capital a mené un tour de série B de 45 M$ rejoint par Bezos Expeditions - le premier investissement du fondateur d'Amazon au Brésil - ainsi que SEA Capital, K5 Global et les fondateurs d'Airbnb et de Kavak, laissant Stark Bank avec 58 M$ de trésorerie. Elle servait plus de 300 clients de la « nouvelle économie » tels que Loft, Buser, Daki, Cora et Bitso, avait déjà atteint l'équilibre et se lançait dans le crédit aux entreprises.

Le modèle a continué de se renforcer : Stark Bank a déclaré en février 2024 avoir traité 155 milliards de R$ (environ 27 milliards de $) de paiements en 2023 - un bond par un facteur trois - tandis que le résultat net a plus que doublé pour atteindre 71,5 M de R$, et en mars 2025 elle servait environ 800 clients, dont 52 entreprises axées sur les cryptomonnaies. Elle a réalisé environ 600 milliards de R$ de transactions en 2025 et s'est fixé un objectif de 1 000 milliards de R$ pour 2026, comptant Ambev et iFood parmi ses clients. En avril 2026, elle était encore en phase de croissance : une licence bancaire brésilienne complète déposée en décembre 2023 restait en attente, une licence à l'étranger était recherchée pour des opérations en 2027, et une introduction en bourse aux États-Unis était envisagée à un horizon de cinq à dix ans.

Le coin d'attaque correspondait à un besoin réel mal desservi : les développeurs et les équipes financières brésiliens n'avaient aucune API pour automatiser les paiements, les remboursements et la paie, si bien que les premiers clients ont eux-mêmes tiré la feuille de route produit.

Elle visait les entreprises, et non les particuliers, en pariant que les fonctionnalités de contrôle - règles de validation, plafonds de dépenses par catégorie, pistes d'audit - l'emporteraient sur la commodité dans la banque B2B.

La rentabilité est venue avant les grands tours de table : atteindre l'équilibre tôt a permis à Stark Bank de croître sur ses propres chiffres et d'attirer des investisseurs comme Bezos Expeditions sans récit de croissance forcée.

Les mandats d'open finance et de Pix de la banque centrale ont transformé la réglementation en vent arrière : une infrastructure native API est devenue le moyen conforme de se connecter au système de paiements en temps réel du Brésil.

Vendez l'intégration que vos clients veulent déjà : Stark a transformé la douleur d'API d'un développeur en paie et en cartes, puis a suivi les demandes des clients jusqu'à devenir une banque complète tout en restant rentable avant de passer à l'échelle.

Au 8 avril 2026, Stark Bank est une banque numérique d'entreprise brésilienne rentable et détenue par des capitaux privés, qui a réalisé environ 600 milliards de R$ de transactions en 2025 et vise 1 000 milliards de R$ en 2026. Ses quelque 800 clients entreprises incluent Ambev et iFood. Le fondateur Rafael Stark a déclaré à CNN Brasil que sa licence bancaire brésilienne complète (déposée en décembre 2023) est toujours en attente, qu'elle a déposé une demande à l'étranger pour démarrer ses opérations en 2027, et qu'elle est suffisamment capitalisée pour se passer de nouveaux tours de financement ; une introduction en bourse aux États-Unis est envisagée dans cinq à dix ans.