La apuesta de Lulo Bank por el ahorro de alto rendimiento: 600.000 clientes y COP 1 billón en depósitos en tres años

Lulo Bank es un banco minorista 100% digital en Colombia: cuentas de ahorro sin comisiones que pagan entre ~9% y 10,5% de interés efectivo anual, tarjetas débito y crédito, préstamos de inversión gratuitos, cuentas de nómina (Lulo Pro) e inversión en dólares, euros y cripto dentro de la app mediante stablecoins (Lulo X).

Que los colombianos cambiarían a un banco totalmente digital que paga interés real sin comisiones —y que una licencia bancaria plena, no un rodeo fintech, genera la confianza necesaria para escalar.

Financiado por el Grupo Gilinski; International Holding Company (IHC, Abu Dabi) invirtió US$200 millones por una participación del 49,9% en octubre de 2022; hacia julio de 2025 Lulo reportó un récord de COP 500.000 millones en préstamos de inversión gratuitos.

El Grupo Gilinski, de Jaime Gilinski, obtuvo el primer certificado de banco digital de Colombia de la Superintendencia Financiera en junio de 2021 y lanzó Lulo Bank al mercado en junio de 2022, con Benjamin Gilinski como presidente de la junta y Santiago Covelli como CEO fundador. El banco superó los 100.000 usuarios en cuatro meses.

En octubre de 2022, IHC de Abu Dabi invirtió US$200 millones por el 49,9% del banco, financiando la expansión en Colombia y la región. El crecimiento se aceleró a lo largo de 2025: ~600.000–650.000 clientes, unos 20.000 clientes nuevos al mes y COP 1 billón en depósitos de ahorro a finales de mayo de 2025 (frente a poco más de COP 160.000 millones un año antes). Las cuentas de nómina Lulo Pro alcanzaron ~30.000 usuarios al 10,5% E.A.; Lulo X ofreció inversión en dólares, euros y cripto dentro de la app; los préstamos de inversión gratuitos llegaron a un récord de COP 500.000 millones; y la tarjeta de crédito superó las 10.000 unidades emitidas en su primer mes antes de un lanzamiento al mercado abierto en septiembre de 2025.

Escalando: a septiembre de 2025 Lulo Bank tiene más de 600.000 clientes y es el primer banco con licencia totalmente digital de Colombia, compitiendo de frente con Nu Colombia de Nubank. La dirección apuntaba al punto de equilibrio para finales de 2025, para luego completar el portafolio (seguros, segmento empresarial) y decidir entre nuevos mercados, una ronda adicional de capital o una salida a bolsa.

Lulo apostó a que los colombianos moverían sus ahorros por una app simple y sin comisiones que realmente paga —9% E.A. ordinario, 10,5% nómina—, atacando las comisiones y las tasas casi nulas de los bancos incumbentes.

Usó una licencia bancaria plena y el balance del Grupo Gilinski en lugar del rodeo de una licencia fintech, convirtiendo la confianza regulatoria y el seguro de depósitos de Fogafin en crecimiento.

La cuña se compone: una vez llegaron los depósitos, Lulo escalonó hacia nómina, tarjetas de crédito, préstamos de inversión gratuitos e inversión en dólares/stablecoins, monetizando la misma base de clientes.

La historia de capital es inusual: IHC de Abu Dabi puso US$200 millones por una participación del 49,9% en 2022, financiando el crecimiento sin la dilución ni la presión de valoración de una ruta típica de capital riesgo.

Un banco con licencia y un producto sin comisiones y de alto rendimiento puede superar en crecimiento a las fintech sobre la base de la confianza: el capital de Gilinski y una licencia plena convirtieron una app de commodity en la base de depósitos de más rápido crecimiento de Colombia.

A 22 de septiembre de 2025, Lulo Bank escala con más de 600.000 clientes, ~20.000 clientes nuevos al mes y COP 1 billón en depósitos de ahorro (mayo de 2025); su tarjeta de crédito salió al mercado abierto en septiembre tras más de 10.000 tarjetas en el primer mes para clientes existentes. El punto de equilibrio se apuntaba para finales de 2025, para luego terminar el portafolio (seguros, segmento empresarial) y elegir entre nuevos mercados, una ronda de capital o una salida a bolsa. Como el primer banco con licencia totalmente digital de Colombia, compite directamente con Nu Colombia de Nubank; la pregunta abierta es la permanencia de los depósitos mientras las tasas del banco central siguen bajando.